| 发布于: | 雪球 | 回复：55 | 喜欢：6 |
其实很早就有一篇文章在重阳刚刚举牌的时候就分析过，重阳5.8买入过，肯定不是赌央企重组，也不是赌煤价下跌，这些最多也就是pb1，没有长期投资价值。投资的逻辑只能是政策逻辑电改———放开两头.让电力长期回归市场化，放开价格管制。
北控也是被低估的便宜票，低估的并非只有一家，我不相信北控和华能就从此都是一路下跌直到1分钱。这样的下跌只说明大概率大底快出现了。这时候虽然只要不融资就可以大胆上了。融资可以等翻转上涨回调后
4000亿资产，融资利率低下，现金流过一两年就保持300-400亿一年，市值才300多亿，好的时候一年净利润100多亿。假设一家餐厅永续经营。资产价值4000万元，账户上有300万元，每年净利润几十万不分红就用来扩张餐厅规模，长期来看一百多万净利润，不扩张饱和了就分红。政府特许经营。价格现在卖300多万，便宜还是贵了？