大概2019年,当时也很看好比亚迪,买了将近7000股(对我这个屌丝来说,仓位不小了),看好它市值破千亿美金。那时的比亚迪在四五十块徘徊,可惜我没拿住,拍断大腿…
看好比亚迪的原因主要两个:
首先,是王传福这个人,买股票就是买公司,买公司某种程度上也就是买管理层。老王的人品没毛病,也懂技术,所以比亚迪是工程师文化,给人感觉还是比较踏实的。
其次,比亚迪是产业链的优势,上中下全覆盖,基本上除了轮胎、玻璃等个别零部件,它真的什么都做。这两年的爆发,其实就是全产业链优势得到最充分发挥。一辆车那么多零部件,上千个芯片,其他品牌不是缺这缺那,特别“难产”,而比亚迪则完全没这个烦恼,销量这时还不爆,干脆倒闭算了。
我认为现在比亚迪的市值已经严重透支未来的发展。刚才说比亚迪的爆发主要是它的全产业链优势,可无论是上游原材料价格暴涨,还是芯片短缺,都是阶段性的,终究会回归合理。这对比亚迪的优势而言,就变成是不可持续的了,也就是说随着产业正常运转,优势会变弱。
就产品而言,比亚迪的车型很同价位的其他品牌车型相比,其实没有优势可言。比亚迪的车看似面面俱到,可并没有突出的优势。以汉为例,足够全面却都不突出,以致于把它与同级别对手放在一起同场比较,你很难找到它不同的优势。智能化这块,比亚迪对智能辅助驾驶的理解仍然停留于自适应巡航+车道保持这样的层面,远落后于蔚小理,谁体验过谁知道。而且比亚迪在智能化如何发展、软件投入方面,现在还没看到清晰的方向。
今天比亚迪的销量又出来,看到很多迪粉又高潮了,大喊超越特斯拉。真是又好笑又可悲。其他不说,两个品牌在赚钱能力完全不是一个级别,比亚迪总是赢了销量,可一看净利润,每次都是惊吓,Q1卖那么多,才8亿利润,是特斯拉的二十五分之一。至于比亚迪的钱花去哪,以及效率为什么那么低,失去理智的迪粉是不会去想这些的,眼前的股价比什么都重要。
从情感来讲,当然想比亚迪这样的中国企业变得更好。但从投资角度,现在的比亚迪确实性价比很低。