$美晨科技(SZ300237)$
美晨科技战略重组引爆预期，潍坊国资旗下“橡胶小巨人”正切换新能源超级赛道！（此文转发于互联网，仅供参考，不提供投资建议）
一、 战略重组大刀阔斧！8.4亿橡胶主业逆势增长17%
2025年8月26日半年报释放强烈信号：
果断剥离园林资产： 拟出售100%赛石园林股权，彻底甩掉历史包袱，全部资源聚焦非轮胎橡胶黄金赛道！ 核心主业高增长： 2025年上半年橡胶业务营收8.4亿元，同比猛增17.15%，毛利率提升3.2个百分点，验证战略转型成功！ 全球标准话语权： 作为国际标准ISO17324主导起草者，技术壁垒碾压中小玩家，商用车减振制品市占率稳居国内前三！
机构火线点评： “美晨的剥离决策堪称国企改革教科书式案例，轻装上阵后净利润弹性或超50%！
二、 新能源爆发第二极！储能冷却系统批量供货。
流体输送系统切入万亿赛道，成长天花板彻底打开：
储能冷却核心供应商： 冷却系统产品已向储能电站、充电桩批量供货，2025年上半年新能源订单同比翻倍！
技术跨界优势： 借力重卡冷却系统数十年经验，突破新能源热管理关键技术，独享汽车级可靠性红利！
客户群高端化： 配套重汽、陕汽等头部客户，新能源领域牵手阳光电源、宁德时代等巨头（据产业链调研）！
三、 潍坊国改排头兵：资产整合预期升温
潍坊市国资委实际控制的地方国企，改革进入深水区：
资产注入可期： 潍坊国资2025年要求“推进优质资产证券化”，公司作为旗下唯一橡胶上市平台，潜力巨大！
股权激励破局： 半年报明确“探索市场化激励措施”，混改提速有望释放经营活力！
估值深度折价： 当前PE仅18倍，较新能源热管理同业（PE 35倍+）低估超50%，修复空间显著！