伊利七宗罪，能接受再谈别的：
1、商业模式属于赚辛苦钱；30亿折旧，300亿短债，60%负债率；
2、品牌没粘性，产品无差异；
3、国人乳糖不耐受普遍，整体行业空间几乎无增长，年均4000万吨液态奶多年维持低个位数增长；
4、细分行业市占率见顶，安慕希占65%的酸奶市场，增长乏力，今年上半年勉强持平；
5、新生儿断崖，奶粉前途堪忧；
6、乳酪作为可选消费，产品单一，受制于消费大环境不好，稀碎，详见妙可；
7、散户集中营，50万散户集结，北向重仓，汇率承压，短期股价无望反弹。
$伊利股份(SH600887)$