板块具备反弹条件，#关注重点整机产业链+机器人部件低位核心公司。目前板块情绪仍然处于底部，情绪端下行的空间不大，板块指数虽然不在绝对地位，但是结合机器人关注度和市场容量基数的不同，也处于相对低位，特别是三花、拓普等白马龙头标的。目前半年报陆续发布+外部环境多变，机器人板块不确定性相对较大，但是板块预计下行空间有限，随着外部扰动因素减少板块有反弹的机会，此时可重点关注核心标的的地位机会，特别是T链以及减速器、丝杠、灵巧手、电机、传感器等核心环节龙头标的。
Grok 4发布，机器人大脑端进化值得期待。埃隆·马斯克宣布推出Grok 4，马斯克声称Grok 4是全球最强AI模型，其可为全自动驾驶（FSD）及Optimus人形机器人提供核心技术支持。Grok 4系列包含Grok 4和Grok 4 Heavy两个版本，同时工作上下文窗口最高支持256k tokens，同时Grok 4在Humanity’s Last Exam（一个涵盖数学、科学与语言等多学科、约2500道题目的权威考试）取得了25.4%的准确率，超过了Gemini 2.5 Pro、OpenAI o3。大模型迭代有助于机器人大脑能力进化，使得机器人商业落地更顺畅。
国产机器人催化不断，产业落地加速。T链受到外部环境和负责人更换影响，节奏略有滞后，但是国内机器人产业变化很快，近期智元计划收购上纬新材股权，宇树科技冲刺IPO，上亿元机器人订单中标落地，国内机器人产业链目前不完全跟随海外进展，作为大国竞争的重要产业，国内机器人产业需要重点关注。
【重点推荐】浙江荣泰、征和工业、鸣志电器、贝斯特、东华测试、曼恩斯特、均胜电子、中大力德、信质集团、南山智尚、聚石化学、景业智能、龙溪股份、德马科技、兰剑智能等。
行业事件跟踪：
（1）7月8~9日，国务院国资委党书记、主任张玉卓到宇树科技、深度求索公司调研企业在人工智能领域高效集聚创新资源激发创新活力经验
（2）7月7日，星动纪元宣布完成近5亿元A轮融资，本轮融资由鼎晖VGC和海尔资本联合领投。
（3）《科创板日报》11日讯，《科创板日报》记者获悉，智元机器人、宇树科技中标中移（杭州）信息技术有限公司2025年至2027年人形双足机器人代工服务采购项目，总标包1.24亿，分别为：智元7600万，宇树4600万。
（4）7月10日，特斯拉创始人兼首席执行官马斯克旗下的人工智能公司xAI正式发布了Grok 4。xAI发布了这个系列的两款模型，分别是Grok 4（单智能体版本）和Grok 4 Heavy（多智能体版本）。Grok 4的训练是在一个拥有超过20万张H100 GPU的超级计算机集群上完成的，是Grok 3时期的两倍。价格上，输入每100万tokens价格为3美元，输出每100万tokens价格为15美元。
（5）7月9日，李宁集团与北京人形机器人创新中心(以下简称“北京人形”)共同签署战略合作协，双方将深度融合运动科学与前沿机器人技术，共同推动人形机器人在专业装备测试及智能消费场景的规模化应用。
（6）上海智元新创技术有限公司（下称智元机器人）及其核心团队拟通过设立的持股平台，以7.78元/股的价格、总价合计7.84亿元协议，受让上纬新材29.99%的股份及该等股份对应的表决权。