不是12nm及以上需求低迷,是缩减成熟环节资本开支,地缘因素丢大陆份额,价格也搞不过中芯
台积电这个季度N7以下先进制程占比已经65%了,绝对是利润率最高的部分。说成熟制程利润率比先进制程高,就好像说火龙660比8gen2利润率高一样,半导体还没入门的水平。
还说AI没增量,成熟制程有增量就更搞笑了,台积电财报清楚写到12纳米以上成熟产品的需求目前较为低迷,增量最大的HPC高性能计算,汽车最弱,消费电子弱复苏,传统服务器较弱,成熟制程-20%yoy。
最后扯EBITDA率就更搞笑了,计算成熟制程用EBITDA率,计算先进制程用利润率,还有这样比的,体育老师都不敢承认教了你数学。
实际上,晶圆代工就是一场马拉松,当期赚的钱去铺先进制程,然后获得最高的利润率,成熟制程再降价卷死对手。要是落后的成熟制程真这么好,那AMD也不会剥离巨亏的格罗方德,英特尔那半先进制程也不会成为拖油瓶。
这个帖子的博主淡淡的相思林,是个半导体的门外汉,靠意淫写下这些文字,咱们别理他。
成熟工艺都卷成什么样子了,从晶圆厂到设计公司。
半导体国产化的产业链里,可能设备公司日子还稍微好过点。