同理，也可算算现在15.8元买入兴业银行这张高等级债券，第10年的当年付息率。
1，2022年，每股收益4.20元，年度每股现金分红1.188元，现金分红率28.29%，相对于15.8元的股价，现金股息率7.52%。
2，假设今后第10年，每股收益增长到2022年度4.20元的1.6倍（年复合增速4.8%左右），即4.2*1.6=6.72元；
3，假设今后第10年，现金分红率由2022年度的28.29%提高到40%。
第10年的每股现金分红将是6.72*40%=2.688元，相对于近期15.8元的股价，现金股息率17.01%。
也即：在上述假设前提下，现在15.8元买入兴业银行这张高等级债券，第10年的当年付息率是17.01%。
因此，尽管我对现在的兴业银行及其管理层（包括个别核心中层）有诸多不满，但我依然认为目前价位（估值）的兴业银行股票，具有很好的投资价值。
$兴业银行(SH601166)$