从前有一个指数，名叫“ISE HIGH INCOME INDEX”，代码是YLDA，成分股是30只高收益封闭式基金。
然后呢，有一个基金是跟踪这个指数的，代码是CEFL。它的持仓完全复制指数的成分股。
这个指数每年年底会更新成分股，而基金也会跟着调仓。
原本，指数在年底前一周会公布新的成分股，新年第一个交易日才生效。也就是说基金要在生效时才能调仓，而散户却可以按照指数公布的成分股开始买卖——买入新加入的成分股，卖出被调出的成分股。
这么一来，新成分股会被散户推高，而调出的成分股价格会被压低。等到基金调仓那天，要以高价买入新成分股，低价卖出调出的成分股——散户薅了基金的羊毛。
所以每年基金调仓的当天，净值都会损失一大块。调仓之后，随着新成分股的价格回归，还会再损失一笔。
这种占便宜的机会一看就知道不能持久。从2015年起，这个指数就不再提前公布新成分股了，而是在生效当天（也就是基金调仓当天）才公布，避免被散户占便宜。
但顽强的专业散户们也不是吃素的，我们可以用指数官方公布的筛选方法来预测未来的成分股。
方法是啥呢？
① 市值大于5亿美元，且6个月平均日成交额大于100万美元的封基；
② 把这些封基按照几个参数排序：收益率从大到小、溢价从小到大、基金日均价值（ADV）从大到小；
③ 再把这几个参数进行加权——收益率50%、溢价率25%、ADV25%，得到一个总体排名。
④ 从这个排名里选前30只封基作为成分股。
按照这个规则，我们先筛选出了有可能被加入的前十只成分股，以及有可能被剔除的前十只成分股：
有可能被加入的
有可能被剔除的
当然这只是一个预测，指数公司很可能不完全按照这个方法来调整成分股，就是为了避免让投资者钻空子。
但是，可以看出来还是有很多人会提前买入和卖出这些封基。因为最近5天：
--前十个有可能被加入的成分股，平均涨幅是1.34%；
--前十个有可能被剔除的成分股，平均涨幅是-0.02%；
--前十个有可能不变的成分股，平均涨幅是0.02%。
想要钻空子的人还是大有人在的。
如果觉得这样追进去不太稳妥，可以等到基金调仓完毕后，（1月第三个交易日结束后），去做空那些因为被调入而过分上涨的封基，做多被调出而过分下跌的封基。
到时候如果有机会，我会写出来，没有就算了。
只是个小思路，纯做分享讨论。
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