上个月纠结洛阳钼业和五矿资源的选择问题。
洛阳钼业2024年可能从23年的40万吨增加至60万吨。会超预期。我也是非常看好。可是市值1500亿了，空间和弹性会差一些。
五矿资源才不到300亿港币市值。自己很看好。可是看到23年报很失望。也发现很多问题。可是股价竟然急涨，所以很急着寻找答案到处请教。
然后看到这篇文章：
整个铜价刚开始提价时，先看利润修复的逻辑，谁成本高就买谁，（举例：假如成本8000，价格从8300提升到8600，利润翻2倍，而成本7000的公司，价格从8300提升到8600，利润只提升18%）
价格高度怎么看，看到13000，目前9000。资本开支不够，去计算铜价到什么高度时，项目的净现值才为正，发现算下来是13000.
不同的时间点怎么炒：
1、产业底部时，买成本最低的。
2、价格反转时，买成本最高的。（上面推标的逻辑）
3、当价格上涨弹性影响利润幅度变化不大时 （涨到12000，和涨到12100时区别不大），要进入量的逻辑，买谁的产量增速快，因为单吨利润差距不大了
4、泡沫阶段：谁的储量大，这是未来衡量产量的基础
5、储量炒完，就应该撤了。
铜的生产顺序：矿（铜精矿）-冶炼厂-精炼铜（产品）
最终决定把洛阳钼业的仓位调大部分到五矿资源！
这就是我的思考和决策过程。$五矿资源(01208)$ $洛阳钼业(03993)$ $洛阳钼业(SH603993)$