攒股收息是不少普通投资者青睐的价值投资策略，稳定的股息回报能在市场波动时给予投资者底气。伊利作为乳业龙头，其股票表现备受关注。当下伊利股份股价 28.44 元（2025年6月11日数据），此时考虑攒股收息，得从多个维度分析。
从历史分红数据看
伊利向来对股东大方，自上市累计分红24次，总额达508.59亿元 。2024年每股分红1.22元，除息日为6月5日，股息收益率4.19%；2023年拟向全体股东每 10股派发现金红利12元，即每股1.2元，当时股息率达4.37% 。从2011年起，伊利分红金额持续上升，每股分红从0.25元涨至2024年的1.22元，年均涨幅约14%。公司还表明未来几年分红率不低于70%，分红额也会持续增长。
当前伊利股息率在3.63%-4.5%之间，在A股市场较有吸引力。以2025年4月30日收盘价29.76元计算，若未来分红金额不变，静态回本需约25年（29.76÷1.2≈24.8 年）；若按伊利近10年分红复合增速10%-12%计算，假设年均增长10%，则未来10 年累计分红可达约30元 / 股,15年累计分红约50元 / 股，动态回本时间可缩短至12-15年 。若采用分红复投策略，回本时间将进一步缩短至10 年左右。
所以看得出分红高业绩增长的公司还是挺好的，就算是在保守的情况下，如果分红不复投，长期可以依靠分红获取每股不少收益；如果考虑到分红复投，10年左右基本可实现回本。
从公司发展前景看
全产业链优势：伊利构建了 “全品类 + 全球化” 战略。国内深耕期以液态奶为核心，通过 “黄金奶源带” 布局打造供应链优势，常温奶市占率大幅提升；品类扩张期横向拓展奶粉、冷饮、奶酪等高毛利赛道，冷饮连续30年市占率第一；全球化跃升期通过收购海外企业，形成 “亚洲 - 大洋洲 - 欧洲” 三角供应链网络。全产业链数字化让宁夏智慧工厂吨奶成本低于行业15%支撑34.03%的高毛利率，为分红提供利润基础。
行业格局应对：面对消费分级，伊利在基础品类通过渠道下沉巩固份额，常温白奶覆盖200万终端，2024年市占率31.6%；高端品类上低温鲜奶营收同比增长30%，金典有机奶规模突破200亿；新兴品类如奶酪业务市占率提升至16.9%。预计未来5年常温奶增速 3%-5%，低温鲜奶、奶酪等细分赛道增速超15%，伊利有望凭借布局受益。
研发驱动：消费者对 “零添加”“功能化” 产品需求增长，伊利研发投入占比提升至营收的1.4%。如金领冠婴幼儿奶粉靠母乳低聚糖HMO专利技术实现双位数增长，通过大数据分析缩短新品研发周期30%，提升爆款成功率至65%。
综上，伊利股份当前完全符合吃息佬长期攒股收息的标准。
考虑到，今年以来股市震荡向上的概率偏大，大消费可能会有一波估值回归的行情，当前位置配置部分仓位完全可行，后期若能在4%~6%股息区间攒股则更佳。$伊利股份(SH600887)$