中国半导体行业协会发布关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知，根据海关总署的相关规定，“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。
消息一出，板块沸腾。$半导体设备ETF(SH561980)$ 瞬间拉涨超5个点。
但是这个政策到底啥意思？利好板块的逻辑是什么？
deepseek这样说：
政策核心：
“芯片最后一步在哪加工，就算哪国产品”
中国宣布：判断芯片是“中国产”还是“外国产”，只看最后一步制造（流片）在哪里完成。哪怕材料设备是美国的，只要最后加工在中国晶圆厂（比如中芯国际、华虹半导体），就算“中国货”，享受关税优惠；而美国本土生产的芯片（比如英特尔、美光），可能被认定为“美国货”，面临高关税。
利好链路拆解（三步走）：
第一步：美国芯片变贵 → 中国厂商抢订单
美国芯片被“贴标签”：美国自己生产的芯片会被认定成“美国货”，进口到中国可能要交更多关税，价格暴涨。
中国厂商躺赢：同样性能的芯片，中国产的（哪怕用了美国设备）反而更便宜，下游企业（手机、汽车公司）自然转向买中国芯片。
→ 利好中芯国际、华虹半导体（订单暴增）
第二步：全球客户挤向中国工厂
外国公司也来中国加工：美国/欧洲芯片设计公司（比如高通、英伟达）为了避开高关税，会把制造环节搬到中国晶圆厂流片，这样产品就能贴上“中国产”标签。
中国工厂赚翻：中芯国际等代工厂接单接到手软，还能涨价。
→ 利好晶圆代工厂（产能利用率飙升）
第三步：国产设备材料躺赢
倒逼国产替代加速：中国晶圆厂扩产需要大量设备材料，为了彻底摆脱制裁风险，会优先买国产设备（北方华创）、国产光刻胶（南大光电）等。
产业链全面激活：从芯片设计到制造到材料，所有环节国产玩家都吃到红利。
→ 利好全产业链（设备、材料、设计公司股价齐飞）
总结：政策像“吸星大法”
吸走美国芯片的竞争力（价格优势丧失）
吸来全球的芯片制造订单（中国工厂成避风港）
吸干国产替代最后障碍（倒逼全产业链自主化）
→ 中国半导体行业从“被动挨打”变成“主场作战”！
（港股华虹半导体一天涨20%，就是因为市场看懂了这条“通关秘籍”）