| 发布于: | 雪球 | 回复：189 | 喜欢：0 |
有一种观点是，虽然现在做空比例很高，但是空头已经通过long call + short put做出synthetic long来hedge掉自己掉做空头寸了，所以很难出现short squeeze。但我的疑问是，option有到期日，而且option一定不便宜，所以如果真有这种情况，我认为空头也要在call到期前回补做空头寸，同时dump掉call和put。不知道您怎么认为。
$游戏驿站(GME)$ 刚看到你的这个评论。
这些都是会影响判断但本质上毫无意义的阴谋论。 我在SA上关注Justin包括和他的一些互动已经持续多个季度了。如果你相信我识人的能力的话（虽然我没见过他也没和他通过电话），我可以很肯定的说，没有这么复杂的事情。
Justin这个人在看懂GME的基本面方面是非常非常棒的，很可能是我看到的包括大机构分析师（不过坦白说GME的机构分析师水平99%都不是一般的水）在内最棒的一个，这方面当然也远在我之上，所以我经常看看他发的东西就对GME的基本面了解个八九不离十了。但Justin有个巨大的局限性，他的投资观念过于Value-oriented，而且是deep value-oriented，这点虽然我从来没有直接指出过，但我一直有强烈的感受。这本身没有问题。我从来没认为深度价投的思维是错的，或者是老旧的，或者不能产生大的alpha。他的问题出在，当GME因为RC的出现而发生了根本性逻辑变化的时候，看不清这种变化，还是以一贯的价投方式来看待GME，根本看不懂或者不认同是RC才真正带来了GME的本质性变化，所谓diagram shift，而总是强调GME的未来会出现在更好的利润率上，会基于新的主机周期带来的attach rate大涨上等等等等。这直接导致了在其头脑深处（虽然他可能自己都没意识到），GME也许将来他都认为能值很多钱，但当股价真的来到42美元每股的时候他其实是把持不住的，因为从一个被深度价投思维套牢的投资者的角度，从4-5美元跳到42美元（虽然他的平均价格我知道应远高于4-5美元，掩盖在8-12美元附近，因为他是很早就有买入的，比Dr. Burry都要早好几个季度），绝对是一切圆满了。因为他内心是不笃信RC的，他笃信的是所谓的游戏主机周期带来的基本面变化，所以他认为至少中短期内42绝对应该是最高点了，结果再卖出一天后的周五收盘前披露说他已经卖出了所有头寸，而且非常得意的说（因为当天周五股价较其周四卖出时要低了不少）周四晚上是他投资GME这些年来睡得最TM踏实的一个晚上，结果5天后，股价最高就到了76.76。：）
这里面如果你懂整个过程，了解这个人的思维，是不存在其他什么乱七八糟的故事的，也是一点都不令人惊讶的。这也是为什么，当天披露他全部卖出后，我没有和很多人一样在那里点赞，还说希望他能今后回来投资GME，我是真的当时异常兴奋，因为我知道如Justin这样的价投思维不能跳出的人，如果全部清盘了，意味着GME的真正故事要展开了。所以我后来周一周二都加了很多仓，这也是我今天大获全胜的一部分原因。
还记得RC据说和Justin在之前一两个月因为其也算是个比较大的外部股东而和他通过一个一小时的视频会议吗？其实那个时候我就猜测，RC只要一和Justin带上脉就肯定能感受到Justin的思路其实和RC是完全两码事，一个在天上，一个在地上，我当时就推断，RC和justin是不会交底的，而且很可能是会误导后者其真正意图的。之后，我就默默关注justin对RC的评价，结果他号称要避嫌就不谈RC了，其实我从这个避嫌不谈中也解读出，RC大概率是对justin要么守口如瓶顾左右而言他，不讲重点，要么就是顺着justin的思路误导下他。所以，今后所有justin的动态都应该翻过来解读，等等等等，也许这一切我今后都可以写入书内。：）
总之一句话，没什么阴谋论，Justin在42美元位置被振出GME太正常不过了，不出来才奇怪呢。其实和他思维一致的，我也一直有互动的Dimitrey也在justin同样的时间点抛出了大部分股票（他比justin更聪明些，本质上就是更理解RC的价值一些，也说不定是因为我的原因，因为当时RC出现后，我是唯一一个在SA上多次明确表示现有管理层+股东会就是垃圾，是RC带来了GME新生命的人。当时Dimitrey也和Justin以及很多人一样反对这种观点，但他的反对要柔和很多，我知道他是有点被触动的），这些都不是偶然的。
我觉得要想获得大的投资alpha，一个必须要过的关就是排除杂音抓住抓准真正的big picture。就GME来说，什么Justin，什么cramer，什么ctron，什么Steven都是不会影响任何GME进程的，唯一重要的主线就是RC。：）
不是的，根据wsb上的统计，今天最多人参与的标的是BB，是第二名GME的5倍，而今天BB在GME熔断后那根针到来之前一直在地板下方。
在这几个月以前wsb的记录并不好, 大家都是当笑话看的。我能认识到的转折是从wsb奶活PLTR开始。而且几只股突然刷出一根针这种情况，对于几个SI高的股来说可以理解成空头耸了，但BB的SI一点都不高，也是被拉了一根针。
我的一个假设是有机构在借着wsb打掩护搞事情。。
wsb百万散户，一人1k刀不加杠杆都可以有10b的资金量，更别说wsb目前里面不少人全仓杠杆一起上。然后导致更多群狼入场，我同意一些你之前的逻辑，但是从今天开始，散户围剿机构才正式开始。
至少短期内，个人预计，增发不会发生。原因有二：
1. RC本意就完全不在于要增发，否则早增发了。他的本意就两个，一个显性，一个隐性。显性的是让股东/散户/多头赚足钱（由GME空头支付，他们活该），也算是对这些年股东们不离不弃GME的补偿。这些年GME股东的确是损失惨重，被空头做空做得太惨了。如我置顶帖子中写的，一定有人在过去几年GME的投资中输了精光的，如果他们没有机会看到今天的话，他们的付出就永远失去了。隐性的是，他个人希望squeeze这个事情在他正式入住GME之前翻过去。这样他入主后，将不再被squeeze这档子事桎梏，如果有一天他真把GME的市值做到了500亿甚至100亿，那都和squeeze没任何关系，是他RC的本事。
2. 到了目前这个当口，从很多意义上讲，在没有和相关方协调，尤其是监管方协调的情况下，而且是绝对绝对到了终局，且毫无任何其他解决办法之前，其实GME/RC增发这条路也已经被堵上了。这个我不想多解释，仔细想想就能明白。如果想不明白的，就是对舆论这档子事的敏感度不够，需要补这块。
举个例子：比如万一因为流动性出了问题而无法平仓呢？
允许投资者继续参与市场，同时追加保证金要求是正道。这个就是提醒入市者目前的stakes已经很高了。门槛加高了很多后，你要继续参与，自己要知道自己在参与多大的风险。
金融市场，一切交易，一切选择，后果自负，这个本来就是正道也是规矩。
之前那种只许卖不许买，或者单方面限制交易数量则是直接修改规则本身，是不可以接受的。
不会的。杞人忧天了。
反而会带入更多资金流入美股，数万亿美金级别的。部分原因可参见我下面的帖子。
还有很多Tom Lee没有提及的其他原因。以后有机会可以再续。