根据今日上午市场动态及板块表现，结合当前资金流向和风险特征，基金操作建议如下：
行业配置策略
科技成长方向（重点关注）
AI算力硬件（PCB/CPO概念）：受世界人工智能大会政策催化及海外订单驱动，技术面延续强势，可逢低布局相关ETF或主题基金。
半导体/通信设备：短期需警惕情绪波动，但龙头标的订单确定性较高，回调后可逐步介入。
医药板块（防御+弹性兼备）
创新药及CXO领域受恒瑞医药百亿美元合作事件提振，资金避险需求推升板块热度，建议维持标配或小幅增持。
红利资产（谨慎持有）
金融股（银行/保险）早盘冲高回落，短期受北向资金流出压制，但高股息特性仍具防御价值，避免追高但可保留底仓。
规避周期板块：煤炭、钢铁等因需求疲软持续承压，建议减仓观望。
主题机会（波段操作）
军工板块：建军节临近催化事件驱动，新上市的航天航空行业ETF8月1日开放申赎，可关注低吸机会。
影视传媒：暑期档票房超预期，但政策监管风险未消，仅适合短线参与。
仓位与风控建议
总仓位控制：量能持续萎缩（预估全天1.7万亿），技术面顶背离未解除，建议维持6-7成仓位，保留现金应对波动。
赎回预警：重配证券、房地产、光伏及高估值题材基金（如人形机器人）需警惕回调风险；解禁压力个股（如云里物里）关联基金及时止盈。
增量资金去向：若午后放量站稳3605点，可加仓科技/医药主线；若跌破3582点支撑，则减仓观望。
大类资产补充配置
债券：经济复苏初期流动性宽松延续，长债配置价值凸显。
黄金：地缘风险支撑中长期需求，组合中保持中性偏多配置。
美股：警惕降息预期推迟引发的估值回调，避免追高。
操作要点：优先调整持仓结构（向科技/医药倾斜），严控高波动品种敞口，静待午后量能信号明确方向。