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my friend, 起能盡如人意 但求無愧於心
投機本來就是十分個人 你能無私分享 已十分好
pls go on, just do what u thk is correct, i suuport u.
And thats why i only share to my friend.talking to someone not well equip, i just bs.wasting our time.
anyway, [牛]
我每次的交易都有在雪球公布，你可以翻翻我的交易记录。
我也没有让人跟随我买，也有总结出多空的观点。看到资讯的人可以自行判断，而且过往公布的交易记录，有超过一半两年以上还是取得不错的收益的。当然投资有亏损和盈利，这个没有人能保证，在雪球上即使有人建议他人买入，也不构成任何责任(加上我也没有，只是说自己看好那些股票还有看多看空的观点)
另外也有说明仓位顺序。(金山，微博为主)。从 18到 9.8的不断买入$微博(WB)$(现价27左右)。不算低位4元附近建仓的，最近一年多16到14的$金山软件(03888)$ (现在14) 和 猎豹移动 CMCM(现在9元多)。还有18到10.8建的$世纪互联(VNET)$ (现价11附近)
我自己是一个长期交易者，短期的波幅对我没有太大的意思。一旦公司基本面改变，也会及时卖出。基本面不改，继续加仓。
感谢分享。了解兄的想法，保守的主因是:
1.兼容性未来可能是个问题。
2.微软从软件到SAAS模式后，价格降很多，CP值很高。
关于第一点我有个疑惑，如果双方已有格式交换协议，兼容性(包括更新速度和兼容程度)在SAAS时代和从前相比，会增加多大影响？另一点就是，基于用户体验，我猜测微软要嘛是高频率小幅度更新，要嘛是和以前一样，2-3年大幅度更新。若是前者是否会对WPS造成困难？若是后者似乎就是维持现状，不会更困难？
关于第二点，我的想法有些不同。同意Office365在个人或企业端比以前有吸引力很多，这可能也是我前文所说它SAAS营收先超Google再追Salesforce的原因之一。但这里有个重要前提是Office本就在中国以外的地方独占。在中国一直没有对于Office vs. WPS占有率的官方说法，这篇文章(网页链接)说2011年雷军回来后WPS拉回至20%，在省级政府采购是60%，即使现在仍只有20%，但这些政府、国企大概率还是WPS+平台的核心客户，那就给了WPS一个很好的支点。去年WPS个人增值营收约2亿元，以WPS mobile MAU约7000万来算，ARPU不过RMB3元/人/年(若以PC端來算數字應該也差不多)，现在核心客户一位员工就值RMB168-365元/人/年，这含金量差很多。
另一个观察点是，WPS mobile MAU从2Q13-1Q16每季环比增长率为:
18%/30%/31%/26%/16%/18%/11%/8%/5%/-2%/7%/16%。可以看到3Q15的-2%似乎是个转折点，后来在7000万以上的高基础加速成长至1Q16的近9000万。中间可能的原因是什么？打广告？好像一直不是WPS的作风。突然很多个人都需要移动办公自己下载？好像不是一、二季内会发生的事。我认为合理的推论是企业端开始使用，才有可能自上而下这么快速拉动。金蝶的状况也可侧边印证，2016前五个月倍增1000万的MAU，而金蝶云之家是绑WPS的，所以很可能WPS在1Q16环比新增的8900-7700=1200万MAU有一大部份是金蝶拉动的。当然这部份只能抽成(看过个数据是20%)，不确定是否指订价的20%，但无论如何增长率及确定性应高于以前的趋势。
非常同意SAAS+PASS甚至+IAAS一起看的想法。甲骨文的艾利森上个月刚说，他们家的SAAS拉动了PAAS甚至IAAS的使用，因为PAAS/IAAS很大部份以流量计费，从别人家的IAAS不断拉进拉出数据就像高速公路不断来回开一样，要多缴很多过路费。不过我认为金山可能没这个优势，因SAAS不够强，只有WPS办公较突出，所以金山靠自己大概率只能做到下二层。金蝶倒是有ERP等很多软件，二者配合也许有1+1>2的效应。
最后分享一下，Dropbox最近说开始获利了，主因:1.二年前开始脱离AWS，建自己的IAAS，增加了毛利; 2.从个人客户转向大型企业，并提供生产力工具(在线多人同时编辑)後，营收开始加速，1000人以上的公司营收最近一年翻倍。这可能是另一个例证。
$金山软件(03888)$ $金蝶国际(00268)$
FaceBook算法调整（其实就是广告返点调整）是影响猎豹的最大原因。猎豹的管理层没有能提前预计到FB调整的可能以及调整的影响是个失误。但个人仍认为公司的基础（装机量及活跃用户）仍在，存在东山再起的可能。
以下一段摘自中国互联网出海系列调研之五：猎豹移动，工具应用的王者 （网页链接）
”核心是15年我们转型做移动， 14-15年facebook给我们的返点很高，今年降低的原因主要是1.做类似模式的厂商增多，2.facebook返点下调了30%，公司的基本面没有受影响，去年相比前年是100%的增长，前年17-18亿里面70%来自PC，去年35-37亿的业务里面百分之60-70%是来自移动，从收入结构上说，移动相比前年是一个暴增，暴增里面有一些是有水分，就是相当于facebook给我们分多了，所以说去年相比前年是60%的增长是合理的。“ 从这段回答里可以看到，FB在2014及2015年给猎豹的广告返点很高，16年返点下调30%，也就是说如果广告量同比增长60%，但返点下调30%的话，猎豹的广告营收增长只有12%左右，这和管理层之前对2季度营收的增长指引基本一致，可以大致推测，猎豹的流量及广告变现仍稳健增长（同比60%），但变现来的钱大部分被FB吸血了，这就是猎豹的软肋所在，离钱太远，没有定价权，如果能在广告直销上有一点突破，就有可能盘活全盘，有更多的底气与FB还价。