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我的理解是用自营资金买入信托资产,在报表归类里应放在贷款项,"买入返售项下的信托受益权"由于交易对手改变,多了个银行担保方,这就等于是甲银行与乙银行的交易,所以归类于同业业务。
用自营资金配置信托资产,反映在报表里应该就是应收款项类投资项下的资产信托计划及其它,这部分资产截止2013年6月末余额为2231亿,坏账拨备余额仅10亿。另外,买入返售项下的信托受益权虽然不必计提坏账拨备,但我认为目前国内信托资产的风险由谁承担并不是很明确,目前普遍的做法是由发行方(信托公司)承担刚性兑付,但以信托公司的资产实力,是无法承担这部分资产的全部坏账风险的。
这要分两块,如果是用自营资金配信托资产,肯定类似贷款计提。上半年市场传言兴业各地分行用自营资金纷纷买入信托资产,我为此电话问过兴业,回答是确有其事,买了几百亿。如果同业业务里的基础资产是信托类资产,按我的理解,此类资产与其它资产没有差别,由于风险由交易对手承担,买入方所以只需按25%的风险权重计算(这个问题我曾电话详细问过兴业)。
对信托资产不能一概而论,目前国内信托资产约三分之一是房地产.平台项目,近年来出了点问题的信托项目全都是工商业的。信托业从去年到今年上半年飞速发展,资产规模有九万多亿,已超保险业。从目前情形看,信托业不敢说好日子到头了,至少可说景气度在下降,券商在侵占信托业务,可能会形成趋势。信托非房地产.平台业务的项目一旦出事,麻烦也挺大,抵押物变现不易。