掰扯个更接地气的话题咱们常说的财务自由，到底得有多少钱才够？不是拍脑袋说一个亿，而是有个能落地的算法，30多年前就有人把这事儿研究透了。

30多年前，美国有个叫威廉・班根的理财师，在行业期刊上发了篇论文，核心就回答一个问题：退休后每年从投资里拿多少钱，能保证花30年都不把钱花光？他翻了美国1926到1976年的老数据，算股票、债券的收益，也算通胀，最后得出个4%法则每年从资产里取不超过4%，就能稳当花下去，哪怕遇上大萧条这种极端情况也不怕。

这法则咱们能直接用吗？先看美国的例子：比如一个家庭每年花20万，按4%算，得有500万资产（20万÷4%）；花30万就需要750万。背后的逻辑是资产配置一半股票一半债券的组合，长期能有7.7%的收益，扣掉3%的通胀，实际能赚4.7%，比4%的提取率多一点缓冲，很稳。

但咱们中国的情况不一样，得算咱们自己的账。我翻了组数据：2005到2024这20年，A股整体年化收益是9.63%，现在10年期国债利率大概1.75%（以后大概率还会降）。要是也按一半股票一半国债配，平均年化收益差不多5.69%。再扣掉咱们这10年平均2%的通胀，实际能赚的就是3.69%这么看，咱们的提取率没法像美国那样到4%，保守点按3.5%算更靠谱。

这个数一出来，咱们的财务自由门槛就好算了：财务自由资金=年开支÷3.5%，也就是年开支×28.6。咱们拿具体家庭举例：

年花10万的家庭，得有286万（差不多300万），够丐版财务自由，日子紧点但够花；

年花20万的家庭，要572万（近600万），这算入门版，日常开支加偶尔改善都够；

年花30万的家庭，得858万（近900万），算普通版，应付日常还能扛点突发事件，比如家人看个病、孩子报个班，不用太慌。

当然，这一切的前提是做好资产配置不是把钱全存银行，也不是全买股票赌一把，得是一半稳的（比如国债、稳健理财），一半能涨的（比如指数基金、优质蓝筹），平衡风险和收益。要是乱买高风险产品，或者全躺活期，再多个几百万也扛不住通胀啃食。

说这些不是让大家焦虑，而是心里有个谱：财务自由不是遥不可及的天文数字，是能按自己的开支算出来的目标。比如年花20万的家庭，朝着600万的方向攒，再搭配合适的理财，慢慢靠近也不是不可能。关键是别瞎折腾，先算清自己的及格线，再一步步来。

今天就聊这么多，大伙也可以算算自己家的数，心里有底，投资才不慌。

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作者：陈瑞琪Chn_racle