人形机器人与AIDC不惧回调，短期电网、海风与锂电可作平衡配置

太阳本周人形机器人与AIDC板块迎来回调，主要系前期市场已按较高预期对相关股票进行估值，而固态电池板块前期滞涨，本周则迎来补涨。在电新板块中，从成长预期来看，与机器人相关的工控、与AIDC相关的AI电源、以及固态电池，今年均具有较好投资机会。

玫瑰人形机器人：此前市场基于AI技术进展与特斯拉100万台年产量预期进行估值；在预期较高情况下，具身智能技术进展既是特定场景应用放量，也是人形机器人板块估值支撑的核心。

玫瑰AIDC：DeepSeek为中国人工智能发展注入强心剂，国产算力资本开支也达到新高度，后续全球算力军备竞赛、数据中心提升能效以及算力芯片与算法新技术均是后续重点。

玫瑰固态电池：市场低估了全固态电池在人形机器人、低空经济需求放量后，对安全及续航方面的支持，配合政策预期，下一阶段重点关注固态电解质&硫化锂的量产与降本、干法电极工艺进展。

玫瑰电网、海风、锂电：比较各新能源主链，电网及海风基本面最具稳定性。目前整体估值不高，作为基础配置较佳。锂电受益于短期抢出口及旺季将到来等因素，数据预期相对乐观。

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