小修罗投资

上市公司实地调研目录

为方便查阅，做了个目录，整合上市公司实地调研的文章。
互联网、科技与AI：
参访安路科技：专注于FPGA芯片，技术突破的长征之路
南网科技股东大会：研究储能、物联网、无人机和机器人{南网科技股东大会：研究储能、物联网、无人机...

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回复@PushedAgain: 放在以前，一个国家富裕了，随着人工成本上升，很多低端产业就要转移到更贫穷的国家和地区，但中国企业直接把问题解决了。
十几年前，我们会看到新闻，有高污染、有垃圾围城，还有声音批评中国为了钱进口了很多发达国家的垃圾，这些垃圾埋在土地里面要多少多少年才能分解。<...

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新能源装机能力超强，漫山遍野光伏板，连穿山甲看见都得懵，几乎所有大家电商都有光伏产品。新能源发电能力强悍，但配套的储能、调峰和输送能力并未同步跟上，今年政策强化了储能配比要求，也是一种纠偏 查看图片

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回复@不明真相的群众: 方洪波也会逛雪球，看看投资者怎么评价美的，但他不会发言。。。$美的集团(SZ000333)$//@不明真相的群众:回复@喜欢价投的阿泰:那肯定啊，他还有朋友圈转发了雪球截图。。。

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回复@公孙文弱: 我认为私家车自动跑滴滴在很长时间内都不会实现。首先，这涉及安全问题，非常敏感，责任是要分得很清楚的，需要专业的软件研发、车辆维护和运营管理团队提供一整套解决方案。如果车企具备这样的能力，它本身就可以直接转型为自动驾驶公司了。另外，自动驾驶的开放区域并非随时随地...

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如果按20万一辆车算，建立5万辆的车队需要100亿，自动驾驶是软件，几乎是零成本复制，有了规模才能赚钱。期待他们拿到资金加大规模。
优步宣布2027年要部署10万台Robotaxi，同时小马和文远都拟在港交所上市，优步也计划同时入股这两家公司。司机可能会大幅减少，我们以后可能会看到一个现象，...

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$格力电器(SZ000651)$ 的业绩是可以预期的。我早就判断，受小米冲击影响最大的是格力。理由很简单，小米主攻国内空调市场，成长速度也非常快，一定会占据不少市场份额。那么，空调业务占比最大、国内业务占比最大的是谁？正是格力。我并非不看好格力，相反，我很看好它，我希望看到公司的应对措施...

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第三季度营收增长4.66%，利润增5.33%，这环境，利润率居然还能增加，算是个惊喜，只是股价不强

从超威蚊香到超萌猫咪：朝云集团的疫病对策与温情商业

广东气候潮湿炎热，也催生了一些独特的生意，比如蚊香、蚊帐。
在基孔肯尼亚热流行的当下，我关注了朝云集团。
朝云集团是立白家族唯一的上市公司，前身是超威事业部。根据招股书，驱蚊产品在2017年~2019年占朝云集团收入的比例在60%~70%之间波动。上市后，公司未单独披露此项数据，将其归...

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数据该怎么看？2022年底疫情管控刚放开时，2023年上半年消费有反弹，当时看出下行隐忧是正确的。现在数据已跌至谷底，如果再拿这个数据判断消费永远完蛋、收入永远不会提升、永远没有消费能力和意愿，我认为是错误的。

在中国，没有点石成金的神话

之前我评价过小米就像2016年的阿里巴巴，像点石成金的马云，当时马云似乎做什么都能成功，互联网巨头纷纷进军线下零售，称为新零售。线下零售也不甘示弱，建立网站，介入电商领域。很多企业都觉得对手没什么了不起的，电商运营，不就是请几个程序员，建个网站和APP吗？线下零售，不就是那回事吗？<...

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没想到持股一个月都叫长线，小葱从播种到成熟要40多天，大葱要半年。我感觉是越没钱越容易着急，越想快速发财。经济宽裕的，通常就是做一个资产配置，跟存银行差不多。大部分人学不了巴菲特、段永平，且不说具体的认知，光是心态就学不来，段永平配置完了去打高尔夫，涨跌不影响日常生活，非常富...

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$美的集团(SZ000333)$ 我从2019年开始关注美的，但真正建仓的时间是2023年2月到6月之间。这两年多来股价涨幅是不错的，但结合业绩来看，这一涨幅就偏低了，因为现在的市盈率比建仓时还要低。

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正在看一家食品公司的材料，看到生产线是10万级无尘车间。想起上次去看$格力电器(SZ000651)$ 的芯片工厂是百级无尘车间，代表每立方英尺空气中的颗粒物不超过100个，食品安全已经很重要，生产吃的东西的车间每立方英尺空气中的颗粒物不超过10万个，你说芯片贵不贵，芯片比我们重要1000倍。$安路科...

为什么我认为中国人收入会持续提升？

一个底层逻辑：个人收入由个人竞争力决定，国民收入由国家产业体系竞争力决定。
当中国电动车新势力超越奔驰宝马、家电产业领先西门子，当欧洲国家产业被反超时，他们想不努力也不行了。十年前海外品牌的神话，如今在中国制造的效率创新面前，已经逐渐褪色。
我看的公司都在出海，几乎没有...

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格力的优势还是线下，线上很难竞争得过小米。格力的专卖店是三巨头里面最多的。根据官网，格力有专卖店超过30000家，共计经销网点超过60000家，专业售后服务网点13000余家，专业售后服务人员150000余人。空调这些大家电和汽车类商品，线下渠道和维保团队的作用还是大，小米缺乏这些基础，会出问题...

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回复@用户6883834550: 不仅是酿造环节，运输和存放过程也存在问题。以前酱油是散装卖，消费者带着瓶瓶罐罐去粮油店打酱油，海天系统性地推动了酱油从散装向瓶装的转型。今天，“打酱油”仍然是一个网络热词，但这个行为实际上已经消失。$海天味业(SH603288)$ $星湖科技(SH600866)$//@用户688383455...

为什么八宝粥必须用金属罐？

我们的生活中有很多速食食品，有方便面、火腿肠、速食粥、自热饭等。大家是否想过，八宝粥为什么都是金属罐装的？难道只是为了“高级感”吗？
其实八宝粥是这样做出来的：先抽出空气，在接近真空的环境下封罐，再整罐蒸煮，持续121度高温一小时。不能先煮好再装罐（否则易变质），因此必须用金...

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回复@小修罗投资: 半年过去了，再说点感受。其他公司，无论是宇树还是跨界做机器人的美的，都没太拘泥形态，唯独优必选的周剑，对人形机器人是真执着。//@小修罗投资:回复@小修罗投资:高达谁不爱？我动漫看得多，对机器人感兴趣，本次调研总体符合预期。人类从工业时代最早期就有制作人形机器人的...

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之前广州政府说要把沿江西路打造成广州的外滩，当时我感觉那里虽然有老粤海关、邮政局、爱群大厦这些民国建筑群，但还是差点意思，但如果你去沿江西路的斜对面——沙面看一下，差的韵味一下就到位了，对，就是租界。$白云山(SH600332)$ $广百股份(SZ002187)$

市场的力量与国际贸易

1.大宗商品，无论贸易流向如何变化，全球供需都一样，价格由整体供需决定。比如中国不采购美国大豆而转向巴西大豆，那么原本买巴西大豆的国家转而采购了美国大豆，只是买卖双方互换，供需没有根本变化。
短期会有冲击，因为重新匹配客户是个麻烦，长期还是看供需格局。
2.市场的作用在于，...