十八支医药医疗总龙头再研究(中)

之前有球友 征集医药龙头公司,个人罗列了个人看好的十八支医药医疗龙头公司。现利用国庆时间,把这十八支个股的基本资料再度整理罗列出来,希望对球友们的投资思路有一个梳理启发


7.血制品龙头: 002007华兰生物 市值481亿,19年中期净利润5.06亿,股价34.30

主要基金持仓:易方达中小盘持有4100万股。中金,汇金合计持有5700万股。

(易方达中小盘同时持有药明康德,中金,汇金也持有恒瑞医药)

简评:血制品龙头华兰生物是我重点关注的个股,公司质地优良,长期走势稳健,基金大量持仓值得重点关注。流感疫苗是公司的一大看点,估计19年四价疫苗销量有望突破800万支,为公司公司不小。另外公司的阿达木单抗,贝伐单抗都已进入III期临床阶段,后市有巨大的看点。


8.生长激素龙头:000661长春高新 市值670亿,19年中期净利润7.26亿,股价394.36

主要基金持仓:三家社保基金合计持有980万股。汇金持有420万股。

简评:天马行空般的无解表现,让长春高新成为继茅台之后,又一支散户们高不可攀的个股。没法多做评论,只能说公司是亚洲生长激素龙头(也不知道哪那么多人需要生长激素)

9.中枢神经龙头:002262恩华药业 市值110亿,19年中期净利润3.21亿,股价10.86

主要基金持仓:挪威中央银行持有900万股。华夏医疗健康持有890万股。

简评:长春高新的净利润是恩华药业的1.5倍,市值是恩华的6倍,个人觉得做为中枢神经用药龙头,恩华药业低估了。然而市场一再的打击,令恩华药业有很多看空的理由和原因。这也是投资最难的地方,大跌即有各种理由看空,大涨即有各种理由看多。难!110亿的恩华药业你觉得难吗?我觉得不难,一个全年净利润能达到6亿元的行业龙头,难能难到哪去呢?

10.眼科服务龙头:300015爱尔眼科 市值1099亿,19年中期净利润6.95亿,股价35.47

主要基金持仓:高瓴资本持有4800万股。易方达中小盘持有2400万股。

(易方达中小盘同时持有药明康德,华兰生物)

简评:爱尔眼科做为最优秀的创业板个股之一,走势也是为散户所津津乐道。从上市之初,就走上了不断除权填权的道路。公司主营从事眼科医院的经营,我国人口众多,眼疾病的天花板恐怕二三十年内只能增长,不会下降,这就给了公司,无尽的增长空间。就估值来说爱尔眼科甚至高于长春高新,目前市值高达千亿,净利润连年增速高于30%,对于恐高的人来说,目前的价位真的不低,但恐怕1099亿市值,只是一个半山腰,个人认为爱尔眼科有冲击1800亿市值的可能性,也许就在下一轮大牛市,纯属预测了。

11.牙科服务龙头:600763通策医疗 市值328亿,19年中期净利润2.07亿,股价102.50

主要基金持仓:招商银行-兴全社会责任持有600万股。交通银行-博时新兴成持有340万股

简评:对比一下就可以看出,通策医疗太高估了,仅仅2个亿的净利润,就给了320亿的市值,是市场错了吗?于此对应的是连续三年50%的高增长,看来市场给出高估值也是有原因的。这个价格高吗?高,对于连续50%高增长,如果股价维持在100-110,那么只要再有三年高增长,这个股价高吗,不高。。。

12.膏贴药龙头:002287奇正藏药 市值107亿,19年中期净利润2.02亿,股价20.34

主要基金持仓:汇金持有300万股。交通银行-国联安中证医药100指数持有21万股。

简评:还记得内个藏族的小姑娘吗,曾经的奇正藏药的代言人。能把一个膏药做成上市公司实在是不简单,而这膏药产品的毛利率竟然高达85%以上,这就真的可称为一个奇迹了,而奇正藏药就在身处边疆的情况下做到了这个奇迹。在这里还是得絮叨一下估值问题,正所谓人比人气死人,奇正藏药和楼上的通策医疗比,净利润几乎差不多,然而市值却少了3倍,何解?市场看不见吗?非也,市场不仅看得见,而且看得很清楚。通策医疗近三年净利润高达50%以上,而奇正藏药连续三年的净利润增长都是个位数,最高也不过9%而已,如果奇正藏药能有50%的连续增长,股价也就早飞上了天,问题是膏药又怎么可能连年50%以上的增长呢?所以说市场很聪明。

@今日话题 @薄荷小镇@善恶之因果

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股海魔法师11-17 17:47

通策,爱尔去年先后下车,主因同质化竞争激烈,爱尔眼科目前来看是想当然了,通策现在依然不看好,感觉象康美。

奥哈马的巴特菲10-17 19:13

这个不重要,关键还得看公司产品线和净利润。

树旁站桩10-17 13:19

老师,恩华药业应收账款连年增加,怎么看?

fdsafdgdasewe10-15 15:24

为啥不能算哦 老铁分析下

古道茶经10-13 01:38

奇正增速能支撑起当前的估值?