投资$中国核电(SH601985)$ 的收益来自于两方面,一是基本稳定的ROE11%∽12%,二是EPS的增长,远期目标核电占比从5%提升到10%,不是发电量增加1倍的概念,远多于此,因为发电总量每年增加年均不低于5%,未来10年EPS年均增长10%是有的。还有就是估值,滚动PE15倍,可以认为是合理估值的中位数。如果用DCF估值,中核这样的企业是很适合的,过去算过,保守取值的情况下,以2022年数据为基准,至少2,000亿以上。