航运港口板块今日领涨，逻辑还是比较硬的，我梳理了一下上涨逻辑。
1、经济复苏预期
国内对经济复苏的预期在逐渐加强，资本市场开始走出趋势性行情了、杭州的房价不跌了、俄乌要停战重建了、特朗普一意孤行的加关税搞不下去了，2025年经济基本面见底回升的可能性较大。
2、全球最大港口交易案引发港口并购重组预期
媒体新闻报道招商局、中远集团或入局参与长江和记实业参与美国贝莱德港口交易案。引发港口板块炒主题。
收购交易额为142亿美金。香港长江和记实业拟向美国贝莱德财团出售旗下和记港口集团80%的资产，转让其持有和运营的分布于23个国家的43个港口及配套物流网络，包括巴拿马运河两端的巴尔博亚和克里斯托瓦尔港口。港口作为国际贸易和运输的核心资产，后续央企或有继续介入。
2025年3月10日晚，厦门港务$厦门港务(SZ000905)$ 发布重大重组停牌公告，3月18日复牌，计划通过发行股份及支付现金的方式向大股东国际港务购买集装箱码头集团70%股权。
厦门国际港务向厦门港务上市主体注入集装箱业务，基于2023年数据，集装箱业务ROE为7%，厦门港务ROE为5%，本次收购有望提升公司盈利能力。珠海港大部分港口装卸业务仍在集团体内（2023年集团货物吞吐量1.33亿吨，上市公司货物吞吐量0.5亿吨），后续具备较大整合空间。
3、价值重估修复预期
目前行业估值水平EV/EBIDA普遍在6-8倍之间，具有重估空间。其中海外码头占比超高的中远海运港口和招商局港口尤为需要重视。特别是中远海运港口背靠全球最大集运联盟海洋联盟，战略价值理应得到更大重估。
最后分享下拥有关键港口核心资产的相关上市公司。
$中远海控(SH601919)$ $襄阳轴承(SZ000678)$