中国居民存款与金融资产分布：10%的人掌握80%财富的底层逻辑
今年8月底，中国居民在银行的个人存款规模正式突破160万亿人民币大关，这一数字背后，藏着亿万家庭的财富密码。但长期以来，政府及央行并未公开储户存款的具体分布数据，各大上市银行年报中的相关信息也多零散碎片化——而在中国，多数人会在2-3家甚至8-9家银行开立账户，唯有央行能统计出按人头汇总的完整数据。不过，我们仍可从各家银行披露的信息中，梳理出居民财富分布的关键脉络，得出一些超出普遍认知的结论：中国居民存款的集中度，并非常说的“20%的人拥有80%的存款”，而是更悬殊的“10%的人拥有80%的存款，20%的人拥有90%的存款”。
2024年底的居民存款数据更具分析价值，当年各家上市银行公布了详细财务报告，彼时居民存款总量为151万亿元。以全国14亿人口计算，人均存款约11万元，但“人均”二字往往掩盖了分布的差异，若结合人口结构与账户情况拆解，真相会更清晰。
14亿居民中，18岁以上成年人口约11.6亿，其中有银行账户的人群预估为10亿人。单是工、农、中、建四大国有银行，客户总量就达30亿个，折算下来平均每人持有5-6个银行账户。但这些账户中，不少仅留存几块钱（若扣除管理费甚至为0），还有部分因账户主人离世等原因，早已成为“沉睡账户”，真正能反映居民财富水平的有效账户，占比远低于总量。
上市银行通常会按资产规模对客户分级，其中“私人银行客户”是金字塔顶端的存在，其划分标准以月平均金融资产为依据，不仅包含存款，还涵盖在银行购买的理财、基金、保险等各类投资产品。从年报数据来看，不同银行的客户资产结构差异显著：招商银行个人资产管理规模（AUM）达14.9万亿元，其中个人存款仅3.8万亿元，剩余11万亿元均为非存款类金融资产，规模几乎是存款的3倍，凸显出招行客户较强的投资意愿；而四大行的情况恰好相反，其个人存款合计65万亿元，个人AUM合计仅81万亿元，非存款类金融资产仅16万亿元，不足存款规模的1/4，反映出国有大行客户更偏好稳健的存款类资产。
除了四大行与招行，国内还有37家上市股份制银行，这类银行的客户资产数据虽不完整，但从整体规模推算，其总资产约为四大行的70%，个人存款合计却仅30万亿元左右；此外，未上市的城商行、农商行数量众多，其个人存款规模约50万亿元，但受客户群体与业务范围限制，非存款类金融资产占比更低。综合估算，招行及四大行之外的所有银行，非存款类金融资产约13万亿元，叠加前述5家银行的27万亿元（11万亿+16万亿），全国银行体系内的个人非存款类金融资产合计约40万亿元，再加上151万亿元的个人存款，全国银行个人AUM总量约190万亿元。
接下来，我们先聚焦高净值人群——金融资产600万元以上的群体。目前各家银行的私人银行客户标准略有差异，多数银行以600万元为门槛，工商银行定为800万元，招商银行则最高，需1000万元。2024年底，四大行的私行客户合计恰好100万人，招商银行有17万人，其他上市银行合计约40万人；至于非上市银行，因规模较小，多数未单独划分“私行客户”类别，符合600万元标准的客户数量较少，预估约10万人。如此算来，全国银行体系内的私行客户约170万人。若统一按600万元标准放宽统计，会发现约有200万人次（其中招行约30万人次）在某一家银行的AUM超过600万元。
不过，这一数据需考虑两个对冲因素：一方面，部分高净值人群在多家银行均达到私行标准，存在“重复统计”；另一方面，也有人单家银行资产不足600万元，但多家银行资产叠加后达标，存在“统计遗漏”。两者相互抵消后，可得出核心结论：全国金融资产600万元以上的居民，约200万人。
这一结论也可与第三方数据相互印证。根据胡润《中国财富报告2024》，中国大陆个人净资产600万元以上的人群约500万人，但这类人群的资产多以房地产为主，银行金融资产仅为其中一部分。如此看来，200万的银行高净值人群数量似乎略多（有观点认为150万左右更合理），核心原因在于统计时未扣除高净值人群的银行负债（如房贷、经营贷等）；尽管他们可能在银行之外持有沪深股市股票等资产，但多数人的负债规模会超过体外资产规模，因此200万人的估算仍属合理范围。
再看中间财富群体——金融资产100万至600万元的人群。工商银行2024年底年报显示，其金融资产100万至600万元的六星级客户有278万人，而工行个人存款18.5万亿元，占全国个人存款总量的1/8左右。结合地方小银行该类客户占比略低的特点，将工行数据乘以7倍推算，全国金融资产100万至600万元的客户约2000万人，且这类人群的资产结构中，存款占比高达80%-85%，稳健属性依然突出。
更广泛的中等财富群体——金融资产10万至100万元的人群，同样可通过工行数据推导。工行年报提及，六星级及以上客户（约310万人）占其星级客户总量的3.2%，而金融资产20万至100万元的五星级客户占比12.3%，对应人数约1200万人。将这一比例推广至全国，金融资产20万至100万元的人群约八九千万人，若再纳入10万至20万元的群体，全国金融资产10万至100万元的居民总数约1.8亿人，且这类人群的非存款类金融资产占比不足10%，资产配置仍以存款为核心。
最后看普通群体的财富情况：金融资产15万元以上的居民约1.5亿人，占全国总人口的10%，这部分人群的金融资产合计约160万亿元（含存款与非存款资产），人均约110万元，其中存款占比超7成，约80万元；金融资产5万至15万元的居民同样约1.5亿人，占总人口10%，人均存款约10万元，非存款类金融资产几乎可以忽略；剩余80%的人群（约11.2亿人）中，有7亿人拥有银行账户，合计存款仅12万亿元，人均不足2万元，若纳入18岁以下无账户儿童及部分无银行账户的成年人，11.2亿人的人均存款仅1万元左右。
若看全国居民存款的中位数，数据更能反映普通群体的真实情况——约1.5万元，这意味着全国14亿人中，存款超过1.5万元的仅7亿人。在这一背景下，不少农村老人因收入有限几乎没有存款，而大量刚步入社会的90后、00后，不仅没有存款积累，还背负着信用卡账单与各类消费贷，形成了“两极分化”之外的另一重财富现状。
综上，中国居民财富分布的核心特征已十分明确：10%的人掌握80%的存款，人均存款100万元；另有10%的人掌握10%的存款，人均存款10万元；剩下80%的居民，人均存款仅1万元，财富差距与资产配置偏好的差异，共同构成了当前居民存款与金融资产的整体格局。