本来不抱有希望，但冠盛转债(SH111011)给我了一个惊喜。新年开门红，看来今年我的运气不错！

今天房地产板块表现强势，相关概念中的蒙娜转债我继续保持关注。原因也很简单，去年我在选地砖的时候，觉得它家的产品性价比确实不错，服务也挺好的。

昨天我提到，临期的光大转债、永东转债、模塑转债、国君转债都不值得博弈。不少读者留言问为什么，我把我的理解说一下，不见得对，权当抛砖引玉。

1. 光大转债(SH113011)

今年3月17日到期，目前转股价值92.84元，交易价格104.884元。扣除春节假期，大致只有40个交易日左右，其中有15个交易日的转股价值要从目前的90元出头一直维持130元以上只剩下理论上的可能，所以指望光大转债强赎已经不现实了。如果转债一直在目前的位置波动，到期以后可以拿回本息合计105元。

但是问题来了，按道理来说，105元的组成是100元的本金+3元的补偿+2元的利息，扣20%的利息税以后散户应该拿到104.60元，但据比较可靠的消息说，实际扣税方案是按5元的收益整体扣税20%，散户只能拿到104元。而机构户由于不代扣税，可以拿到105元，两个价格之间的差异部分就成了机构户的利润空间。所以我说，想要投资可转债，光大是不行的……

2.永东转债(SZ128014)

今年4月17日到期，目前转股价值90.84元，交易价格116.579元。目前永东转债很尴尬的就是：下修吧，不符合条件；放出利好搏一把吧，距离到期的时间已经很紧张了。由于到期赎回价只有108元，目前转债溢价那么高，我觉得时间价值高估了。不知道会不会出现洪涛转债溢价转股的一幕？

3.模塑转债(SZ127004)

今年6月2日到期，目前转股价值64.78元，交易价格169.949元。哪怕是现在下修到底，目前接近170元的价格也是明显高估，至于为什么这么高的价格，答案只有一个——剩余规模只剩1.311亿元。炒作嘛，娱乐至死。大家都觉得自己不是接最后一棒的，那么哪些人是最后的倒霉蛋呢？

4.国君转债(SH113013)

算了，不想说它了，6年时间硬是没上过140元的价格。只能送它八个大字——“生得窝囊，死得窝囊”。

明日新股：无。

Ø北交所新股：周五，天宏锂电(NQ873152)发行。今天我又仔细比较了一下欧福蛋业和天宏锂电。相较而下，天弘锂电今年业绩退步明显，动态市盈率比看起来的更高，加之欧福蛋业低价的因素，因此我觉得欧福蛋业的安全性更高，更胜一筹。

我会选择欧福蛋业，放弃天弘锂电。

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虚怀若谷 的讨论

作者：虚怀若谷

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