馍馍君

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漫漫熊市，现在开始 (除红利资产)
1. 过去30+年，中国是一种债务驱动的经济体，当债务过高，一次经济危机后，必然暴雷的，历史教训太多，不赘述，所以直接融资提速势在必行(ipo会加速，不会慢下来)
2. 从2007牛市，2015牛市，2021牛市，这几次的牛市，都是社融存量同比(放水)和PPI(库存)一...

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我刚创建了一个组合 $馍馍君的组合(ZH3360021)$ ，欢迎关注哦！

黄金价格=实际利率+美元信用

黄金价格有2个最重要的影响因素：实际利率和美元的的信用（因为黄金本质也是一种货币，天然会和其他货币形成竞争）
实际利率 = 名义利率 - 通胀预期（名义利率其实就是10年期美债利率）
· 名义利率（下降）- 通胀预期（上升）= 实际利率（下行）= 资产价格上涨
· 名义利率（上升）-...

政府信用的"奇点"

我们即将站在一个政府信用的"奇点"，越过这个点，就正式步入"庞氏骗局"，美国的赤字率这两年内会降低到5%(2027年or2028年)，然后赤字率会加速增大，到2050年赤字率将达到17.5%，复合增长率约5%，这就是黄金价格的年复合增速。2050年之后的赤字增速不敢去想。
目前手里抓着: 长...

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$老凤祥B(SH900905)$ 挺好，在增长

那要是这么看，高通货膨胀美股必然见顶

属于随手一算~

优秀~~，夸夸你

1.港口吞吐量的增速变化与所处的工业化发展阶段密切相关，并与二产增加值的变化保持明显的一致性。从美国、日本、韩国三国经济发展和产业结构变化与港口吞吐量的对比分析中可以看出，港口吞吐量的增速变化与工业化发展所处的阶段密切相关，在工业化初期和中期，港口吞吐量往往呈现较高的增长速度，...

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$安井食品(SH603345)$ 2023年，扣非利润15亿，股本2.93亿，30%股息支付率，这样每股分红1.51元，按83的股价，2023年股息率1.8%。
那要是这么算，安井的股价50~60才有利可图啊，当安井股价50~60的时候，2023的股息率变成2.5%~3%，这样长期的分红率会高于5%~6%甚至更高。
掉下来就买点儿，掉...

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汽车零部件行业，品类多，链条长而复杂，竞争激烈，第一感觉是"这并不是一个好行业"，但全球前20的公司，基本一直都是那些公司，博世公司甚至存在了150年。
这种制造业公司，我还是pass吧，估值不便宜，而且这些公司以后的5-10年我看不懂也看不清楚，不懂不做

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国九条短期会导致(下个星期一开盘)市场踩踏效应，小微盘崩，大盘也会被带下来。
上面估计想的从小微盘腾出一些流动性给科创/高息大企业，但"所有东西都是连在一起的"，本来A股是"长期阴跌或者更长期阴跌"，现在一剂猛药(G九条)，所有黑五类企业的大小股东一起卖出，画面简直美...

游戏规则

1.整个A股EPS呈现出"S形"波动，而且市场对以后的EPS增速，表现出怀疑
2.在全球产业价值链之中，中国还是处于"中等及中等偏下"的位置，对应的美国代表着价值链最高级，所以标普500的PE是18，那么中国市场的PE位12甚至更低是合理的
3.关于流动性，如果流动性缓慢向下走，假...

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你也是toG的公司，pass了

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凡是to G 的公司，或者说问ZF要钱的公司，无论是公共事业，还是新能源(补贴)，或者医药医疗，以后都不看了。

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写的挺好