回复@顺势而为滚雪球: 这些白牌制造业本来就存在，拼多多确实消化了部分产能。我所说的是拼多多还没有支持出民族品牌。
另外就事论事，你嘴巴放干净些。//@顺势而为滚雪球:回复@飘怱的李靖:$拼多多(PDD)$ 培养出来了无数的白牌制造业强者。你竟然视而不见听而不闻？你自己看看你的眼睛和大脑都...
飘怱的李靖
- 关注:22
- 粉丝:15
- 自选:112
- 组合:0
他的全部讨论
![[大笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_02_laughing.png?v=1 "[大笑]"){kind=small}
我觉的有个网友总结的很好，看一家公司的价值有股东价值、企业价值、社会价值。我们是投资人看公司的角度也容易狭窄。
显然阿里股东价值偏弱但社会价值很大，拼多多股东价值很大然社会价值偏弱。相对来说现在投资阿里让我更放心些，它虽然可能长期股价躺平；但拼多多存在让人睡不好觉的顾虑，...
回复@白日流星: 有两点不认同：
1. 现在有些公司回购不在意股价高低，因为无论价格高低回购都是买回股东手中的股份。典型代表是苹果，它家甚至借债回购，以维持较高的ROE。
2. 阿里有大量的末分配利润以及持有的投资资产，现在卖出投资资产及适当减少资本公积用于回购投资自己是值得的一笔...
回复@ccc_xxx: 250亿美元是董事会通过的2027财年前回购额。一个季度30亿美元不少了，一年120至150美元亿间的回购额基本上也把全财年的净利润全部拿出来了，另外估计每年也会有分红了，说实在对外汇的压力不小。//@ccc_xxx:回复@bafish:实际上阿里回购才一个季度30亿美金，没多少的，260亿美金是上...
回复@LIEBEMI: 机构也不急于买下阿里吧，个人持有者也不用焦虑股价。我觉的有以下几点待明朗了机构会下注：
1. 电商与云的市场份额基本稳住了；
2. 管理层证明已聚焦在上述两个主市场；
3. 外围资产已逐步被清理，让资产负债表与损益表更精干；
4. 与政府及监督环境有了良性互动。...
阿里回购没问题的，现在每个季度都是三十至四十亿美元之间，季度末批露而以。
最近我查问题基本通过大模型，在回答质量上确实通义与文心明显要高一筹，Kimi次之（感觉它与通义在底层有关，答案内容相似性高），豆包与元宝质量还有很大的差距。
回复@麻烦那: 阿里固然有很多问题，但也没有这样不堪。我看中国商业史，阿里差不多是第一家在全方位检查，处罚、一些市场被动撤出、全社会污名化下也没有倒下的公司。
阿里还是一家有社会责任与抱负的公司，并且与腾讯一样与社会有充分的价值互动与连接。//@麻烦那:回复@飘怱的李靖:呵呵，阿里...
现在看着市盈率高问题不大，24财年消化历史投资的减值及无形资产与商誉摊销就达到了770亿，这种规模的利润冲减大概还要再维持二年。阿里要看长期了。
回复@Captain-船长: 只要在三年内做好以下几件事，则阿里股价胜率很高：
1. 管理层与公司聚焦及全力以赴在电商与云加A l战场，且以打赢为战略目标；并逐步有序撤出非战略业务。业务瘦身财务缩表。
2. 逐步转变公司以K P I导向为用户价值导向；汇报与抢战功转变为面向竞争实事求是的理性执...
回复@一种长势良好蔬菜: 2 7财年是集团财务营收增长两位数，现在是25财年，也挺不容易的。这二三年内阿里的资产负债表与损益表都要缩表，即卖出大量的以往投资资产以及减掉很多并表业务（如线下零售）。
在减肥的过程中实现二位数增长挺有挑战性的。//@一种长势良好蔬菜:回复@钟华守正出奇:真...
回复@麻烦那: 主要看竞争态势。现在看淘天是真正在战斗了。跟对手比增速，无论是缩小增长率差距还是反超就是一步步的胜利。//@麻烦那:回复@钟华守正出奇:一群人对着毫无意义的数据意淫，什么5月美妆同比大涨，废话，去年五月没有618，前几年618都是从6月开始，今年从5月就开始搞了，当然5月数据同...
回复@小安V: 淘宝的GMV口径是＂下单并支付＂，京东是＂下单＂，淘宝口径严格些。//@小安V:回复@晚点LatePost:阿里、拼多多、京东、快手对GMV的统计方式都是一样的……无论这些产品和服务是否实际销售、交付和退货，这里面包含大量未付款订单。
拼多多2020年下半年开始做社区团购，下半年的佣金...
回复@XQ大白: 阿里现在是很困难，又陷于四战之地。看造化吧//@XQ大白:回复@飘怱的李靖:事实是阿里这些年业务全线后退啊，先别说被人诟病的大企业病，山头林立，内斗、唯上…。就拿现实的业务发展受限（企鹅同样受限，但阿里是重点盯防），捆手捆脚，还指望往日辉煌啊。
回复@XQ大白: 我们讨论业务及可能的业绩，不谈情绪或z z（这方面100个人有100个不同的认知）。
阿里云回归商业云很大程度上避开了与运营商云的竞争，即从政务云国企云这个市场撤出。//@XQ大白:回复@飘怱的李靖:移动电信都亲自下场卷云业务了，云后面只会越来越卷。阿里的云也多半建基于自身的...
回复@XQ大白: 1、你说的这个降件95 ％是大模型的Token 使用费，大模型的商业调用费阿里云暂没什么收入，因此对营收几乎没什么影响。
2､阿里云的大模型方面的训练及推理及布置的I a a S及P a a S增长非常快，三位数的增长。
3、阿里云回归公有云，这块业务毛利可以，管理层也通告会回到双...
真的不仔细看财报，阿里把线下零售卖掉，基本上25财年的利润情况：淘天1800亿、云100亿、蚂蚁分100亿、菜鸟50亿。其他国际-160亿、本地生活-60亿、大文娱-40亿。