靠认知赚钱的奶爸

近期调研总结

消费电子：需求温和复苏，整体弹性不大。
1.手机24年预期不高，大盘仅低个位数增长。结构上，增量主要来自安卓端，苹果销量还在下降。
2.XR：供应商对于苹果MR的销量预期仍然是百万级，但利润率不及手机业务。对AR眼镜保持谨慎，想象空间很大，但没有看到有起量的产品。
3.AI手机：核...

讨论

回复@海洋0088: 嗯，只是短期可能还会受到利润率下降预期的压制//@海洋0088:回复@靠认知赚钱的奶爸:对估值已回落到合理区间的上中游企业是比较有触动的

讨论

$航发动力(SH600893)$ 关联交易主要项目都增长50%+，中调落地后的景气度向上确定，当前估值处于十四五以来的底部，具有安全边际，受益行业景气度向上，胜率高！

华阳集团历史复盘

$华阳集团(SZ002906)$
主要结论：
股价涨跌主要由三个因素驱动：1.beta；2.核心大客户销量；3.是否有增量新产品。
上市后——19.1，最大跌幅70%+。
1. Beta为负：a）大盘熊市；b）乘用车景气下行周期，销量增速自18.4月开始持续下降，6月进入负增长。
2. Alpha为负：a）大客...

税友股份投资要点

G端：核心看金税四期建设。
数电票的意义：
1.全面监管企业经营情况，获得更多税收。
2.堵住骗退税补贴的漏洞，减少开支。
3.与其他账户打通，防止偷税漏税。
对政府来说，实行数电票是开源节流的手段，所以是由有动力推进的。数电票将在金税四期中实现全面覆盖，建设由总局统...

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#网络游戏管理办法草案# 难不成是想让玩家把玩游戏的钱拿来实物消费，从而达到刺激国内消费的目的？？？

讨论

$华勤技术(SH603296)$ #AIPC、AI手机# PC依靠国内低成本抢台系厂商份额，供应链地位提升后能拿到更多高阶订单，从而使公司在这一波AI带动的换机潮里实现量价齐升。华勤成本优势是明显的，所以逻辑比较顺，但问题是无法跳脱出行业大周期，因此没法打破估值上限，当前20倍的PE应当属于中枢水平，如果...