雁门雪

地产行业股权融资放开必然性的逻辑推导

问题1：暴雷企业会不会起死回生？
显然不会。这些企业在保交楼结束后，只能退出这个行业。各回各家，各找各妈。
问题2：三道红线会不会放松？
不会。虽然短期可能适当松一下，长期不会。行业的高杠杆必须去掉，这是国家经济“去产能、去库存、去杠杆”的供给侧改革长期战略的一部...

讨论

陌陌这种净现金大于市值的票，也能像华晨这样就好了。

讨论

我的理解，推是运营部门所为，禁是合规部门所为。 运营在先，合规在后。 前者是雪球的部门，后者是垂直管理。 不止雪球，互联网平台都是如此。 不止互联网平台，越来越多的领域正在成为这个状态，比如近期的外卖小哥领域。

讨论

确实如此。这是建立在房价单边上行数十年的基础上，杠杆成为助推剂。

讨论

等级社会，一定会有大量用于区分等级的信物或标志。
在“劳心者治人，劳力者治于人”的文化浸润中对体力劳动的鄙视，是这样的信物。
涩保卡的不同颜色，是这样的信物。
区格于他人的奢侈品是这样的信物。
茅台也是这样的信物。
所以，短期可能会有受社会库存影响的波动，长期...

讨论

在国际化城市体验过，才能更理解什么是国际化。上海已经是最前沿，但差距还挺远。
在抖音上看到过有人发的浦东机场破败的视频，我还一直怀疑，不至于吧。看来这是实锤了。
上海机场，被誉为国运股。准确的说，是窗口股—一个观察国际来往，观察经济走向的窗口。遗憾的是，从这个窗口目前观...

讨论

回复@雁门雪: 又不到半年时间，$安井食品(SH603345)$再添第四个谜团，管理层在业绩增长的情况下，低位减持。
可惜了预制菜这个值得关注的行业了。//@雁门雪:回复@雁门雪:不到半年时间，$安井食品(SH603345)$ 再添第三个谜团：公司不缺钱的情况下，要去港股融资了～
记录一下。
典型好...

讨论

全世界的非盈利组织都是一样的，主要的作用可能不是慈善本身，而是负责zz正确的同时养了一堆闲人

讨论

宠物品类是一个无法忽视的品类，在澳洲超市的陈列上，它比婴儿用品所占的货架空间都大一些。 宠物不仅是老龄化人口的精神寄托，也是越来越多的晚婚晚育青年的生活伙伴。

讨论

记录

讨论

基本是熬过去了

讨论

15%的首付，这个杠杆在世界范围来看，也是很高的。
比如，澳的首付比例大部分是20%，虽然理论上可以做到更低，比如5%。
但是，如果下一步的剧情是高通胀，则杠杆比例越高，未来收益越大。
所以，不必嘲笑那些现在敢下注的人，也可能过几年他会反过来嘲笑你。

讨论

有水平，不得不服

讨论

写的不错，时代视角下的企业发展。 小时候的一个理想，是长大后能像部分人群那样吃上特供。今天，这个理想在雪球上实现了。 小时候的另一个理想，是长大后能像电视上的那些老板一样能有个秘书。今天，这个理想在雪球上也实现了。

讨论

投资医药、创新药，不能离开这些大背景～

讨论

回复@被保护的投资者: 能力圈不一样，边界不一样，比如中国巴菲特不投高杠杆行业； 能量圈不一样，边界不一样，比如美国巴菲特不投古芭股票。 对于孔雀东南飞的方向的事情，有些人确实视之为某种边界。//@被保护的投资者:回复@i知府:港股涨了一个月了，大部分都吃饱了吧

讨论

1）中国的日用品、家电等工业品能横扫全球，说明企业并不是没有出海的意识。事实上，作为外向型经济其中一环的互联网行业，不是不具有出海意识。
2）工业品出海，只需要将产品运输并卖到国外，因为产品国内外通用。而互联网作为一种一种服务想卖到国外，必须是理念和认识的高度统一。
3）...

讨论

“低端制造向东南亚国家转移了，高端制造向欧美国家回流了，所以中高端制造业相关板块，以及品牌影响力逐渐增强的家电行业，就成了为数不多的中国赢家。”

讨论

回复@jiancai: 成长主要体现在两方面：其一，是二手房交易的链家平台业务量成长，这是存量下的平台份额增长。其二，是家装业务的成长。
特别是后者，肉眼可见的增长。
看得出老兄对商业地产研究功力极深，想不到对贝壳的报表都不看就敢于下论断。//@jiancai:回复@时光投资-Edward:每...

讨论

群体是健忘的。
三个月前开年即暴跌的记忆已经散去，开始秀收益的纷纷冒出来。那些最低点时对**的抱怨的声音也基本听不见了。
同样的，三个月前对雪球新版本难用的抱怨，也已经再听不到声音了。
远一点，😷那些事儿，有几个人还记得？这其实不过是两年多的时间。
地产行业也一...