阿尔嘎拉之龙

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先看40吧。

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在财务概览中，2023年12月至2026年12月的预计
营业收入分别为1134.7亿、1279.2亿、1442.3亿和1594.1亿元人民币；
EBITDA分别为188.4亿、289.7亿、377.3亿和442.7亿元人民币；
每股收益分别为2.38、4.17、5.71和6.89元人民币；
市盈率分别为22.5倍、12.6倍、9.2倍和7.6倍；
市...

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快手科技的运营支出控制得当，用户获取成本连续三年下降，预计2024年销售和市场费用占营收的比例将维持在30%-31%，且2024年的用户同比增长率将是个位数，这表明运营效率的提升。管理层预计长期来看，销售和市场费用占比将下降至20%以上。过去两个季度较高的销售和市场费用主要归因于电商和本地服务...

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对于2024年下半年，快手管理层依旧有信心，直播电商整体将继续超越行业电商GMV的增长速度，年度目标保持不变。虽然承认中国宏观经济复苏不均衡，尤其是房地产行业复苏缓慢，可支配收入增长不确定，但管理层预计快手将持续受益于两大长期趋势：一是线下到线上电商渗透率的提升，其中从货架式电商向...

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2024年第二季度的电子商务趋势显示，管理层认为季度同比变化更能准确反映业务状况，因为每月的同比数据会受到电子商务节日季节性因素的影响，比如第一季度春节期间的一月份和二月份，以及第二季度618大促期间的五月份和六月份。据初步数据显示，管理层相信快手在2024年第二季度的GMV目标上保持了良...

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2024年第一季度，快手的广告技术升级取得进展，商家通过全站推广或智能托管产品进行的总营销支出占到了整体闭环营销支出的30%。这表明快手正在逐步优化其广告生态系统，使得更多商家愿意在其平台上投资营销。
在每千次展示成本（eCPM）方面，管理层指出当前正处于利用AI改进广告变现的第一阶段...

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$快手-W(01024)$ 高盛5月28日的研报：
高盛主持了快手科技投资者关系部负责人在业绩公布后的投资者会议。会议要点如下：
广告业务：广告技术升级。通过人工智能赋能的广告解决方案，快手每天额外增加1000万元人民币的广告收入（如果年化，相当于每年30亿元人民币）。长期来看，快手将利用...

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回复@奔波在赚钱的路上: 均胜这波调整，空间应该是够了，但时间还不够，应该还要底部震荡一下，等待板块的企稳。//@奔波在赚钱的路上:回复@3300点冲刺:昨天是大盘大跌，午后大盘把均胜拉回来了，今天大盘没怎么跌，均胜还是跌这么惨，没人救他了

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回复@胡说八道313: 狗胜哪儿有钱回购啊？//@胡说八道313:回复@阿尔嘎拉之龙:不管怎样，安徽国资持有的那30%无非是为了扶上马，送一程，招商引资的优惠条件而已，就像对京东方一样，随时可以回购，所以估值不会完全按照股权、利润分配的公式

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回复@上传你的头像: 你去查看23年年报的195页吧。//@上传你的头像:回复@阿尔嘎拉之龙:均胜安全资产全部注入安徽均胜安全，大家都不看公告的吗？

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回复@胡说八道313: 安徽均胜并非全额占有均胜安全的利润。//@胡说八道313:回复@阿尔嘎拉之龙:我看到的是这个，不对吗？当然今年3月又公告转让股份了，降到60%了 查看图片

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回复@胡说八道313: 年报里面有//@胡说八道313:回复@阿尔嘎拉之龙:不懂就问，请问上市公司对安全业务占股只有51%吗，在哪里能看到呢，能给个链接吗，谢谢

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回复@jason0330: 问题就是狗胜没什么想象力啊！//@jason0330:回复@阿尔嘎拉之龙:市场炒的是想象力，目前的汽车更像是苹果出iphone后迭代到4代时期的手机市场，尤其是结合了ai大模型的人机交互和移动网联各种应用上车载系统。产品力到了一个节点，未来人们再买新车，智能座舱，自动驾驶功能是标配了...

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回复@jason0330: 或者说，均胜的利润就这么多了，就看上市场愿不愿意给狗胜25pe，这样今年就能干到350亿//@jason0330:回复@阿尔嘎拉之龙:这些都是不确定的数字，炒股如果靠这个就别炒了，看看贾会计的ff，那才是三天翻几十倍的大牛股

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回复@jason0330: 就看有没有资金来操盘狗胜了//@jason0330:回复@阿尔嘎拉之龙:这些都是不确定的数字，炒股如果靠这个就别炒了，看看贾会计的ff，那才是三天翻几十倍的大牛股

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如果天花板是100亿美金或者700亿人民币营收，利润是做不到35亿的，因为安全业务的利润，只有51%归到上市公司。按700亿营收由500亿安全加上200亿电子业务，5%净利率，那么上市公司利润是22.5亿。如果700亿后增长停滞，那么给15pe，也只有337.5亿。就算给20pe，也是450亿市值。
假设5年做到700亿...

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回复@花栗鼠奇奇: 均胜跌起来很快的，三四天就能跌10个点，15块还是很容易的。//@花栗鼠奇奇:回复@阿尔嘎拉之龙:我觉得如果真跌到15，大盘已经没法看了

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我听了。信息量很小，有用的信息是，承认了营收不好，主要因为欧洲客户的销量下滑，主要是大众。公司也认识到电子业务跟不上时代，在重新调整。整体上，电子业务今后两年能稳住就不错了，不排除会下滑。 安全好转了，电子业务又不行了……

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回复@琪瑰珠琐: 应该是终于靠谱了一回//@琪瑰珠琐:回复@重金属节奏大师:哈哈，虽然我很认可高管团队，那如果是从20年左右开始跟踪...可能您的结论会是“逐渐靠谱”