量子咸鱼

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$爱美客(SZ300896)$$锦波生物(BJ832982)$ $华熙生物(SH688363)$ 熊市不敢言底，不过目前爱美客PE-TTM仅26.6倍，估值肯定是不算贵的，未来保持20%-25%的成长性应该还是可以的，医美作为成瘾性消费赛道，具有高复购率特点，按照下游医美机构说法，只要体验过医美项目，基本复购率都在70%以上，如果爱...

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$雍禾医疗(02279)$ 雍禾医疗今天才成交了4000股，在流动性枯竭状态下，市场往往是无法充分定价的，看看24H1亏损收窄后，市场预期能否有所改变

周记：加仓消费，还是消费

风险提示：本文仅是个人投资过程中的思考和阶段性梳理，本人只是一个普通小散，文章观点不一定正确，投资水平也很一般，文章中涉及的股票或者基金均可能有大幅下跌的风险，请保持独立思考，市场有风险，投资需谨慎，文章观点仅作交流之用，不构成任何投资建议，读者朋友请勿据此操作！
本周...

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本周投资周记已经更新，主要内容摘要为：
1.本周交易记录
2.咸鱼持仓分布表
3.投资内容备忘：
Part1:大消费赛道进入击球区
高端白酒的这一波恐慌盘，尤其是贵州茅台作为白酒的老大哥，带崩了消费板块。
我们看下咸鱼估值系统数据表里面的我有持仓的消费类指数估值水...

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回复@livenchen: 过去胶原蛋白主要是动物的，问题很多，病毒源、过敏等等，现在重组胶原蛋白这些问题已经大幅改善，这也是胶原蛋白赛道这两年重新热起来的原因$爱美客(SZ300896)$//@livenchen:回复@量子咸鱼:今天看了爱美客所有调研活动的问答，貌似爱美客的管理层认为：1、玻尿酸长期作为全世界范...

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回复@笑笑hzf: 爱美客目前在向医美全产品系列的平台型企业发展，我一般只看龙头老大，目前爱美客肉毒素还在注册申报，爱美客目前的主要增长点还是嗨体系列和双生天使，25年以后增长点主要是肉毒素，当然对于爱美客在胶原蛋白赛道布局的滞后也是很着急，爱美客目前收购的沛奇隆只是做动物胶原蛋白敷...

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［少量加仓爱美客及安井食品］高端白酒的这一波恐慌盘，尤其是贵州茅台作为白酒的老大哥，带崩了消费板块，我还是选择相信常识，虽然宏观大环境消费是弱复苏状态，但是消费作为长牛赛道，是我最喜欢的行业，我觉得长期表现不会差，有球友问我为什么不投资AI或者其他科技股，不是我不投资科技股，而...

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［少量加仓安井食品及大消费指数］今天在79.69元位置少量加仓了安井食品，昨天也少量加仓了大消费指数（国证食品、中证白酒），现在宏观经济消费需求偏弱，不过大消费作为长牛赛道，我还是相信常识，在估值底部位置逐步慢慢买。
另外，关于安井食品，最近和球友探讨了很多，主要集中在H股增发...

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我觉得海外扩张的思路是对的，只是是否需要港股上市是有疑问的，管理层觉得港股上市有利于资金安排，这方面不是特别懂，如果真的是这样子的话还情有可原，至于h股更便宜的问题，我觉得不是什么事，按照安井的规模，肯定可以进港股通，以股权思维持有安井的投资者，完全可以换成港股通h股，届时加仓...

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［雍禾医疗24.6.15植发人数统计］截止24.6.15日，雍禾医疗历史累计植发人数42.4万人，预估24H1植发人数29987人，预估同比增长5.95%，客单价按照22200元/人测算，预估植发收入同比增长3.89%，利润端个人预计亏损收窄。
截止23.6.8日雍禾与竞争对手体量对比：
雍禾：植发门店71家，网页链接

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回复@行者无愄: 这个我不这么看，安井食品管理层的股权激励成本才2块钱，股价不管是80还是60块，对于高管来说都是巨大涨幅，高管减持每年限制25%，当年不减持额度也不会累计，本质上就是薪酬兑现的一部分，作为小股东来说，可以质疑给公司给高管发的奖金是否太多了，但是和看不看好安井的未来可能...

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［安井食品24M6经营调研］最近有券商电话调研了安井食品的管理层，对其中有用的信息整理如下：
1. 24Q2经营趋势：
整体行业不尽如人意，安井23M4有40%增长高基数背景下，
24M4：高基数情况下个位数增长；
24M5：情况没有明显的改善；
24年经营目标：主业按照双位数的目标制定...

周记：聊聊机构与小散的信息不对称

风险提示：本文仅是个人投资过程中的思考和阶段性梳理，本人只是一个普通小散，文章观点不一定正确，投资水平也很一般，文章中涉及的股票或者基金均可能有大幅下跌的风险，请保持独立思考，市场有风险，投资需谨慎，文章观点仅作交流之用，不构成任何投资建议，读者朋友请勿据此操作！
本周...

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［雍禾医疗回购及交易层面分析］最近雍禾医疗又跌到了1港币附近，就雍禾医疗的回购及交易层面做一点思考记录：
回购：最近股份回购应该是暂停了，个人推测可能是静默期的原因，本来港股年报才需要两个月的静默期，半年报应该是一个月就行，但是如果管理层也是按照两个月标准来对待半年报的静默...

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回复@广东散户乙: 普通投资者联系公司IR，公司董秘一般都是不搭理的，就算搭理也只是象征性的官方回复（通常也是回复上证e互动里面的内容），公告里投资者关系记录表也只是摘录一些不痛不痒的东西，真正有信息量的内容都是机构调研的，因为所有公司都不敢打包票说以后不会有定增融资需求，至少也可...

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［加仓爱美客及大消费指数］爱美客最近又开始回调了，今天在192.02元位置第二次加仓了爱美客，另外指数方面，少量加仓了大消费指数基金（中证消费、中证白酒、国证食品），消费红利由于成份股盈利能力下滑导致估值水位上升，暂时不加仓。
$爱美客(SZ300896)$ $招商中证白酒指数(F161725)$ $中...

咸鱼可转债投资笔记(2)：可转债投资策略

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在之...

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［弘亚数控24H1订单及需求调研跟踪］近期有券商机构调研了弘亚数控管理层，有用的信息量比较有限，整理如下：
1.24H1订单情况跟踪：
24Q1：海外订单同比50%增长；
24Q1：国内订单同比30%-40%增长；
24M4：新签订单增长维持比较乐观水平；
24M5：新签订单增长边际环比放缓，同...

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［雍禾医疗竞争对手体量分析］截止24.6.8日，雍禾医疗历史累计植发人数42.3万人，预估24H1植发人数29791人，预估同比增长5.25%，客单价按照22200元/人测算，预估植发收入同比增长3.21%，利润端个人预计亏损收窄。
截止23.6.8日雍禾与竞争对手体量对比：
雍禾：植发门店71家，美团口径医生3...

周记：我当年的高考与当下的投资

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本周...