郭一夫

董老师做了一个合格的守门员，这个公司要再次伟大，需要人才
1：格力能再降低30%，就好了
2：家电会受到小米，这种搅屎棍的冲击
观察股

万科的财务状况，我估计只有极少数人真正清楚
1：物业+物流、资产+负债。现在的价格是极低的，熬过供给侧改革（大家都死了），作为一个正常企业是没问题的
宏观
1：地产不会直接走日本的道路的，没有建立真的信用体系，地产是金融抵押品，甚至对绝大部分人来说是唯一的抵押品
2...

1：政策市妥妥的政策市场，读懂政策，不是瞎想，乱代入，而是客观读
2：散户犹如惊弓之鸟，市场波动大，速度快，所以要有超长耐心
3：坚守正道，买入资产
4：等待危机，屯现金
5：疯狂的时候卖掉，拿现金，去旅游
6：多读书，多实践，多复盘，跟上时代的发展
7：等待一个...

股市，不适合99%的人，它是政策市，犯罪边缘市
充分必要条件
1：自己擅长的领域，自己的系统
2：要对政策敏感，又不忽略基本面
3：充分理解，融资市和政策市
4：源源不断的资金

1:保险行业是人类伟大的发明，有个美好的愿景+美好的100年以上的未来
2:但是，但是平安集团，手犯贱（平安健康，不是自欺欺人吗？天天刷单），短视（地产搞那么多），贪婪（陆金所，这是在干嘛？），所以股价还在出清，还得等等，甚至再跌50%
3:新的管理层能好吗？中国这种体制没办法，所...

回复@此号已废有事烧纸: 1:炸雷的那些处理掉30%以上，恒大，碧桂园等 2:国家开始处理小银行的时候（破产兼并重组）那么地产就会真正的稳定了//@此号已废有事烧纸:回复@郭一夫:反正我现在就是发了工资就加仓，这样确定性的机会很难遇到了，现在典型市场恐慌过度了

1:看日本，各大电器厂有谁活得好的吗？松下，索尼，日立等等，中国市场是日本3倍，最多也就3倍，发展这么多年了，接下来往精细化，专业化上走了。
2:格力啊格力，不要去找第二曲线，好好做好自己的事情，留给下一任
3:格力还是可以买，1:不做假帐 2:被人乱骂 3:现金流充裕 4:发展空间实在...

1:一辈子，坚定，长期，大量持有的，也就2，3只股票，足矣
2:一辈子，中间要学习，要进步，到进化，所以会设计20只股票，在这20只股票里面挑出2，3只终身不卖的。
3:所以每年，或者平均两年，也就只能买入1只股票
4:我看农村充满问题，毛主席，看农村，是可改变，可组织，可引导，可燎...

还是谈万科
根据日本的经验，以及我们国家的实情
我判断：
1:房价不会像日本那样，跌70%，90%，现在的价格就是痛苦的拉锯，一线跌30-50%就OK了。
2:三线及以下，稳住一段时间，还是会继续下跌的，不好意思，没有那么多人
3:无论从哪个方面，万科都会获得支持的，深地铁，深国...

投资哲学：常识、原则、周期
投资本质：概率、赔率、复利
四重境界：直接从2，3，4开始进化
1：买便宜货，烟蒂。可变现净资产除非找到很神奇的东西，可以做具体的生意（炒房）
2：逆向买确定性的便宜货。股息+利润+可持续性
3：买好生意，好公司，好垄断，好价格。利润+成...

1：你要知道你买的是什么。到底买什么？本质是买什么？
2：买的价格是多少。估值？
第一点：涉及的就太多了：政治、经济、文化（这些虚一点的）。行业、模式、护城河（这些实际一点的）。
第二点：买的时候，基本就决定了80，90%了，决定了你挣不挣钱。做好估值就知道怎么买了。估值...

1:董应该是25年退，那时都71了。是好是坏，到时再看，见路不走，不预设各种情况。股价好，就是坏事，股价坏就是好事。
2:格力的后续谁来？决定了格力是不是好公司
3:现在的格力，只能说是值钱的，值1800亿。

对于万科，财务数据，土地储备，资产减值，债务暴雷，房地产有没有未来，这些数据分析来分析去，分不出所以然
昨天看到观澜沿着4号线，还在如火如荼地建设，旧改，深圳22号线开工建设
现在的判断就是，如果国家什么都不管不顾了，地产大暴雷，接下来银行体系奔溃，那么万科一文不值。

1:深国资极端情况会出手兜底，至少现在表态了
2:地铁不卖股份，继续支持，转让深圳项目，合适的机会回购债
3:管理层工资股价挂钩，共赴国难
4:三亚，北京，该拿地拿地
短期低点肯定止住了，地产如果没有极度恶化，没必要担心
所以现在是企业底，行业底，政策底。但是反弹程...

深圳地铁站台，万科又出手买地，三亚，通州，10月份销售的业绩也这么及时，万科明天肯定大涨。
长期来讲（3-5年），投资万科港股，平均回报率10个点，肯定有，90%以上的概率，
1：除非中国像日本房价直接崩溃，可政府100%不会允许这样的，对谁都没有好处。
2：国际环境，对中国是有缓...

对地产价格的判断： 1：一线，强二线，价格挺住，回升一点 2: 三四线城市，核心市中心价格稳住，稍稍下跌，其他区域如郊区命跟狗屎般
对地产公司的判断： 1：国央企，城投，万科，都没问题 2：凤达，鸿荣源，华发，这些只深耕一个城市的也没问题
地产保交房： 1：最主要的，就是保卫人民...

猜价格是没有意义的，
要估计出它的价值，然后打个7折，6折做安全边际，等着价值回归
这个估值，才是水平，瞎猜没用，赌博没用

大A，没有多少只股票可以买的，我们不是纯资本主义市场，我学的西方经济学+西方的炒股书，需要做A股的变通，这样才能达到稳定盈利，努力修行
1：需要加快线下挣钱的节奏，而且要少花钱，这样能增加子弹 2：再细读经典书籍，形成自己的系统，写下来，然后执行它，修正它，直到自己得心应手 3...

1:万科物业，服务业，稳定现金流，只会增加（每年新交付楼盘）
2:物业的价格，一定是跟通货膨胀一致的不用担心
3:成本一定可以越来越低，一直改善，不会失控
4:服务内容可以一直增多，私域流量可以变现
5:市盈率在20以内，为什么不能买？
6:万科服务的能力还可以输出出去

39亿港币13.06元6个特定对象的定增，60%还债，40%流动，150亿人民币定增，35个特定对象，转手就分红70亿人民币
结论：
1：定增是降低杠杆，减低利息支出，不拿地，管理层直接下沉管理为未来极端情况做准备，这个地产冬天比各位想象的更加残酷。（根据这个自己思考出的结论，我马上放弃了...