载厚农民

请教下：核心是，煤炭价格如何？是否持续下跌到了大家都不赚钱的地步，会如何？即底线思维下的情况如何？

$华阳股份(SH600348)$
华阳2024业绩猜测
悲观预测：煤炭综合售价 550 元/吨，单位成本按300元/吨。产量销量按年报数据0.32亿吨。则营收大概180亿。毛利80亿。净利30亿。50%分红率。15/36=约0.4元。按现价9.3，股息率大概4.3%。
一般预测：煤炭综合售价 580 元/吨，单位成本按300元/吨...

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回复@散户老沈: 我看中的两大护法是神华和海油，四大法王是长电，茅台，腾讯，华阳。//@散户老沈:回复@Archerong: [赞成]

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回复@夏虫不可语冰-: 华阳。23年与1年综合煤价都是605元。成本由379减低到295.相应的毛利由37.3%提升到51.2%。块煤、粉煤、末煤的比例由13%、6%、79%变为：16%、8%、75%。高毛利的比例提升。//@夏虫不可语冰-:回复@微风-:试玉要烧三日满,辨材须待七年期。
别只看一年的数据，从2021开始三年的...

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茅台目前1650左右，看着最像。
1：相对低估值（5年最低，10年低位）。
2：高现金（不必说）
3：高分红（略微不及预期，还可提高，但这两年有特别分红，有改进，能持续的到80%分红率以上才到预期）
4：长期可持续（历史已经证明20年，目前看不到不可持续的因子）
5：有梦想（这...

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不忘初心。大道甚夷，而民好径。好生意（源源不断的未来现金流）；好公司（能赚钱，愿分钱）；好价格（买贵就是罪）；三好学生是投资（炒股）的大道。

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#雪球时光相册# 感恩陪伴，共同成长~
百尺竿头更进一步！

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回复@如烟幻水: 茅台与长电的差别很大。也有共同点。共同点：原材料成本低，毛利高，产品不愁销。不同点：茅台可以自主定价，长电政府定价。茅台轻资产，长电重资产。长电成长性低（看政策），茅台成长性高（看产能）。还个共同点，股价都不便宜。//@如烟幻水:回复@ericwarn丁宁:茅台和神华不知道...

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原材料：电、氧化铝。产成品：铝锭。产品算是无差别的标准化产品，无法差别定价，因此盈利主要看成本管控+行业周期。算是拼资源的行业，重资产行业的成本管控与资源禀赋有莫大关系。资源禀赋强才是核心竞争力。如果原料的电价和铝矿比竞争对手低，那么在行业不赚钱时候依然能盈利的话，那么可以列...

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如果在A股就好了。

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取得收益根源是非共识的正确。

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回复@会计误工人员: 阅读理解：1-1.5万亿算合理估值，1.5-2万亿算高估值区间，超过2万亿算高估。//@会计误工人员:回复@czy710:根据中国海洋石油的2023年P265页年初，根据目前的净证实储量的净现金流按10%折现率进行折现价值8821亿元，如果加上净现金(现金理财-有息负债)900亿=9700亿。
这只是...

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写的真好！手动转发！

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自由是对必然的认识。这句话值得回味。

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去神化，入人世。//@丹书铁券:回复@不明真相的群众: 方丈这段写的深入浅出、行云流水、字字珠玉、欢畅淋漓、妙笔生花👍👍👍
雪球打赏不应该取消的💰

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买不到1499一瓶的茅台，可以买到1499一股的茅台不？

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说个煤炭股，华阳股份。行业最低估值。老矿完成智能化改造，两个大矿即将建成投产。当然，煤价下行，负债偏高，老国企，人员多，负担重。这些都是不足之处。关键是够便宜。