桂征辉

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回复@hongyan822577: 我们是严格按照基金合同来进行运作的。 基金合同中限制的是4%的跟踪误差，我们是在这个跟踪误差范围内（实际远低于4%）进行适当的增强操作的。 我们的超额收益14年9%， 15年12.98%，体现了我们模型对指数增强的有效性。//@hongyan822577:回复@桂征辉:请问，这个指数基金是增强...

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我们会继续完善量化产品的布局， 从大小盘风格， 从价值成长的特征方面，从波动率和回撤的角度等等，都会继续推出适合市场需要的产品。 内部研究方面，除了继续完善我们传统的量化模型外，还将继续开展大数据方面的研究， 探索使用人工智能的基础来辅助我们的模型构建等。

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我们采用多因子量化模型，在控制跟踪误差的基础上进行增强。过去几年的历史业绩表明，我们确实能够在指数基础上每年额外增加一些正的超额收益。 只是目前投资者对指数增强产品不是很熟悉，还需要多一些知识的普及。

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选择这个指数是因为沪深300是最有市场代表性的指数，其成分股都是各行业的龙头企业，盈利能力强，具有很强的抗风险能力。反映在指数本身就是波动性相对其他指数较小，下跌幅度有限。 目前指数估值只有11倍PE，处于相对历史底部，具有很强的投资价值。

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沪深300是最有市场代表性的指数，其成分股都是各行业的龙头企业，盈利能力强，具有很强的抗风险能力。反映在指数本身就是波动性相对其他指数较小，下跌幅度有限。 目前指数估值只有11倍PE，处于相对历史底部，具有很强的投资价值。

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我们采用多因子量化模型在控制跟踪误差的基础上对指数进行增强，获取超越指数的收益。 我们严格按照基金合同，行业配置，个股偏离都和指数差异不大，确实是指数基金。