林奇翻石头

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我刚刚关注了雪球组合 $呼家楼(ZH3310838)$ ，当前净值 1.3585 。

2024年开年药房板块上涨+一心堂研究

1、2024年1月2日，药房板块集体上涨且益丰大药房和老百姓等标的已经在年线附近，若配合大的利好驱动，未来很有可能板块集体向上。(虽然药房股面临的挑战不少，2023年的高基数，个人账户的减少，目前竞争激烈等)。
2、一心堂于 2000 年在云南成立，是一家以零售药店连锁经营为核心产业，集药材 ...

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还能搭末班车么？老板

安琪酵母2021年报浅析

对安琪实际上没有很深入的研究，但是刷了一圈雪球，没看到质量还可以的安琪的分析。简单写写自己对年报的看法，也是督促自己慢慢深入研究，希望大家批评指正。
首先从全年的营收端和利润端来看，在这种环境下，公司业绩和利润端的表现还不错（但是根据前期的一份纪要，公司的口径是比目前的业...

罗莱生活成长复盘——未来

再详细拆分下上游：棉花和化纤是家用纺织品行业的两大初级原材料，坯布、面料和填充材料是家用纺织品（尤其是床上用品）的直接原材料。棉花和化纤（主要为涤纶）的供
求关系和价格变化直接影响坯布、面料和填充材料的价格稳定，进而影响家用纺
织品行业的原材料成本。
罗莱在11年原材...

罗莱生活成长复盘二——周期

以前我们讲过消费品行业，说白了就三条路：
1、不断提高渗透率，从一线往二线做，从国内往国外做
2、不断扩张品类，原来是卖酸酸乳的，现在卖奶粉、酸奶等等
3、不断提高价格，原来卖一块钱，现在卖两块
那么在家纺行业中，我们重点研究渗透率这个问题，渠道中专卖店的数目非常重...

涪陵榨菜成长复盘三——未来

其实消费品行业，说白了就三条路：
1、不断提高渗透率，从一线往二线做，从国内往国外做
2、不断扩张品类，原来是卖酸酸乳的，现在卖奶粉、酸奶等等
3、不断提高价格，原来卖一块钱，现在卖两块。
首先，试着算一下，榨菜这个品类的空间到底有多大？
根据数据推算，2019年我国...

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$翻石头组合(ZH2572358)$ @林奇翻石头

涪陵榨菜成长复盘二——提价

首先讲一下任意连贯性：
该理论说，消费者其实并不知道东西该值多少钱。他们茫然的穿越超市货架，根据种种线索判断价格。任意连贯性首先是一种相对理论。买家的主要敏感点是相对差异，而非绝对价格。
直接提价让消费者难以接受，很多厂商采用换包装的方法来提价。某花生酱品牌重新设置了新...

涪陵榨菜成长复盘一——原材料

据史料记载，榨菜最早起源于涪陵城西邱寿安家，始于 1898 年，是我国具有 100 多年历史的传统特产，为酱腌菜中的佳品，具有鲜、香、嫩、脆的独特品质和特色风味，以其营养丰富、方便可口，佐餐、侑茶、调味等多样用途，以及耐贮存和适宜加工等许多优点而驰名中外。榨菜行业的发展大致经历了以下阶...

苏泊尔的成长复盘三——SEB

SEB 以发明世界上第一个高压锅而闻名，创始于 1857 年，目前是全球小家电和炊具行业龙头。自 2000 年以来，以平均不到一年半并购一个品牌的速度将 13 个品牌收入囊中，目前集团拥有 29 个品牌，在全球 150 个国家通过并购扩张的战略发展壮大。2016 年 SEB 集团斥资近 16 亿欧元收购德国知名厨具品...

苏泊尔的成长复盘二——能否穿越周期

苏泊尔能否对抗原材料涨价：苏泊尔的主要原材料为铝和不锈钢：
我们可以明显看出，2007、2008、2011、2018年这几年苏泊尔的主要原材料价格上涨迅猛。
2007年年报：营收29.3亿元，同比增长39.37%，净利润1.7亿元,同比增长71.98%。原材料上涨对于公司的利润反而是增厚的，说明公司有很强的转...

苏泊尔的成长复盘一——董事长的认知对不对？

起家：苏泊尔兴起于 1994 年，过去主要为双喜厂提供贴牌生产，随着压力锅
的新标准出台后公司创立自主品牌“苏泊尔”，凭借新产品研发和“以旧换
新”策略实现压力锅市占率第一，2001 年苏泊尔压力锅的市场占有率达到
53.11%。同时 1999 年组建电器企业，跨入厨房小家电领域，从过去单...