无月夜

回复@NEHCECI: 本质上还是得找到天赋异禀的人。但是主观的问题就是人再厉害也会犯错。所以框架就比较重要。我现在反而觉得杜昌勇和董承非这样的长期取得好收益的比较难得。//@NEHCECI:回复@无月夜:其实，我对主观一直挺有信心。并不是因为近几年主观被量化吊打，所以感慨。只是觉得，主观多头私募...

讨论

半夏主要做主观择时的，顺应周期进行资产组合。具体来说，半夏会根据宏观及经济情况对各大类资产中期趋势的判断调整组合，当认为某一大类资产将进入一个中期趋势时，会建立同方向的仓位。当该方向趋势渐近尾声时，逐步降低仓位。如果判断趋势会发生逆转，则会调整头寸到反方向，会进行做多或做空的...

私募榜单纷至沓来，我们应该从中获得什么？

最近一段时间，各种榜单和总结纷涌而至，其中有张图流传比较广，总结了如果主观股多买在过去两年的高点，要套牢多久，反弹多少才能回本。当然这个榜单排名越靠前，代表现在较高位表现越差。数据有些触目惊心，排在榜首的私募需要反弹近2倍才能回本，榜单的TOP10，都是要反弹至少1倍才能回本，其中...

讨论

#2022滚雪球之旅#投资旅人的使命是征服星辰大海，没想到，这一年我的滚雪球数据竟然是这样>>>快来看看你的滚雪球数据，解锁你的专属彩蛋网页链接

“公奔私”不是业绩的代名词，时间才是试金石

今年以来公募离任基金经理数量已经接近300位，其中公奔私的基金经理就有20多位，包括董承菲、周应波、崔莹等头部顶流。在“公奔私”已经屡见不鲜的当下，我们更多应该思考这个词背后意味着什么。
$望正精英-鹏辉1号(P001281)$ $望正中国成长尊享2期(P001379)$ $睿郡5号B(P001015)$
首先，...

《方略》第二期嘉宾曝光，王鹏辉咖位够不够？

这两天，雪球上大火的投资访谈节目《方略》发布了第二期的预告片，这期嘉宾是望正资产的王鹏辉。不得不说，雪球选人的视角还是挺“独到”的。虽然说望正资产可能不像百亿、千亿私募那般有名，但是王鹏辉在投资圈的地位可以说是举足轻重且独具风格的。
王鹏辉何许人也？
说起王鹏辉，不得不...

讨论

可转债套利在这波下跌中还是稳的，悬铃、艾方都还行，主观里面像盈峰和翊安的选票逻辑不同，盈峰主要是双低票，翊安更多是选景气度高的股性强的票，前者受影响比较小，后者稍微大一些，不过翊安产品转债仓位一直不算高，平均3到4成。长期我还是比较看好悬铃和翊安的，悬铃攻守兼备稳定性强，翊安进...

讨论

#嘉年华我向方丈提问# 方丈好，从做投资的角度肯定是解除越多信息越好，但是反过来输入的越多，越难做出决策。您觉得投资者应该让自己被各种宏观信息，热点信息包围吗？我们分别应该从一手信息和与别人的交流中获得什么？

讨论

最近行情猛然上涨，让大家措手不及，满仓的怕这样的猛涨不可持续，空仓的担心踏空，吃不到肉。其实这个时候不需要怕，从宏观上来讲，外部美联储加息速度已经放缓，内部政策落地，利好频出，此前的不确定性都在慢慢确定。从另一个角度来看，A股虽然连着涨了几天，但是目前仍然处于估值底部，所以现...

她的全部讨论