择日再死

讨论

2024年，凛冬终将过去。

A股近期发生的不太常见的现象和意义

招商策略 张夏
长久期债券投资回报率有顶，沪深300投资回报率有底。
核心观点
ETF放量、央行新举措和一些极端估值现象。近期出现了一些不太常见的现象，可能是市场提前释放的一些关键信号。第一，央行开展国债借入操作，与此同时300ETF再度出现大幅买入操作。我们认为长久期债券投资...

讨论

在医保支出总量基本平稳的情况下，大幅度提升创新药支付的支付比例，至少要达到6成以上

讨论

全球都开始交易降息了，大A也不会落后太多

讨论

回复@择日再死: 《方案》是标志性事件//@择日再死:回复@择日再死:芯片和创新药接近量变到质变的时刻了，这将提升市场的整体风险偏好。

讨论

回复@不明真相的群众: 守正+出奇//@不明真相的群众:回复@红利人生:每个人偏好不同，我现在更喜欢中证红利+中概互联。

讨论

回复@张小丰: 中枪意味着有基本面，估值，情绪三杀的可能//@张小丰:回复@汤诗语:别买中枪的。。。

讨论

品牌专利回归，相当于两个蛋回来了一个，另一个还要通过5—10年的努力把自己的研发水平提高到可以摆脱对华为的依赖。

讨论

如果赛力斯现在拍卖问界品牌及相关专利，能卖到多少。5年后能卖到多少，10年后能卖到多少。

讨论

超额收益来自群体的错误认知

讨论

回复@加班的会计: 可以把各大线上和线下平台看做是经销商，每年设置销售任务，同样可以平滑业绩//@加班的会计:回复@择日再死:那茅台真就完蛋了，哈哈，市场需求不是海平面，总有波动，如果没有经销商来协助调节。后端整个生产如何稳定？茅台从下料到出厂需要接近6年，必须有稳定的预期来稳定生产安...

讨论

如果茅台取消所有经销商，全部商品都通过各大线上线下平台直供，会出现什么结果。

讨论

回复@择日再死: 专项债收购未开发土地有着严格的限制，符合要求的其实没有多少。幻想着地方zf把收到的钱又吐出去是不切合实际的//@择日再死:回复@择日再死:具备把所有土储都变现的企业已经不是很多了，很多在保交楼之后都面临着清盘的结局。如果今年的销售在8.5万亿，明年可能要下降到8万亿以内，...

讨论

回复@择日再死: 具备把所有土储都变现的企业已经不是很多了，很多在保交楼之后都面临着清盘的结局。如果今年的销售在8.5万亿，明年可能要下降到8万亿以内，这基本上就是行业的底部了。头部房企的销售要好一些，大概明年开始可以见到同比上涨。
被清盘的房企土储大概率会打折拍卖，这对一级市场...

讨论

$心动公司(02400)$ 心动小镇是否能成为悲观周期群众对乌托邦社会的美好寄托

讨论

回复@择日再死: 上轮芯片的起点，就是以闻泰科技和韦尔股份的并购作为标志性事件，这一轮看看纳芯微的收购能否成为转折点//@择日再死:回复@择日再死:芯片和创新药接近量变到质变的时刻了，这将提升市场的整体风险偏好。

讨论

巴菲特似乎从来没有做过“左侧”

讨论

回复@张小丰: 一句话就能讲明白估值的原因是很重要的能力//@张小丰:回复@张小丰:简单来讲就是抗病毒乙肝，丙肝，HIV，新冠赚的钱全被投入到抗癌挥霍光了。。。但凡利润再投入靠谱一点市值也不会这么低。

讨论

2021年，新城控股销售2300亿，约占当年全国18万亿销售的1.2%。假设未来全国新房销售的均值在8.5万亿，1.2%的市场份额大概在1000亿，500亿约为0.06%。作为一个在残酷市场出清后能活下来的民企，市场占有率下降一半略显悲观。

讨论

回复@择日再死: 县一级的收储，象征意义大于实际意义，一个县收个百十来套，花个几千万，改变不了什么供需。
30城月成交面积大概在800万平米，按照2万的均价，成交额1600亿。按照央地配套资金共计8000亿，如果60%投到30城4800亿，几乎相当于3个月的量，如果全部在今年完成，相当于需求提升了50...

讨论

$赛力斯(SH601127)$ M9的产品力很像华为mate系列了，有点遥遥领先的意思。