拖鞋堂主

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我看下来他也没说什么，本质上现在就是缺口实在发生了，接下来就看价格波动了

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各位的理解不用陷入硝化工艺本身，这种非大宗的产品叠加北化和雪化的产能缺口已经足够形成平衡的打破，硝化工艺改造是锦上添花，剩下产能工厂有任何一家相关工艺就得配合改造，失衡就足够形成价格驱动。这个华夏时报的几次拜访节点和观点导向挺有意思，针对性很强，但股价已经回到雪化事件前了，用...

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回复@炒股拾年: 海关统计数据在线查询平台//@炒股拾年:回复@拖鞋堂主:哪里可以查吗，方便指点一下

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$北化股份(SZ002246)$ 下周出口端的价格数据就出来了，看看价格如何，证实还是证伪

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回复@达志1: 海关总署一般每月 10 号公布上个月的数据//@达志1:回复@拖鞋堂主:海关数据每月几号出来

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长期的产能淘汰

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$北化股份(SZ002246)$ 这月中旬海关出口端的数据就出来了，看看月环比增加了多少，个人估算应该环比增加不低于 20%，同比去年同期应该要到 35% 以上，接下来每个月都有数据更新，不同于 TMA 的事，这玩意短期一两年内好像看不到任何增量和类似替代。接下来只能交给时间了

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$北化股份(SZ002246)$ 该割肉割肉呗，还能怎么办，既然没有资金合力那就散了吧，等一些客观数据出来

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多空都有自己的解读，但市场永远是对的

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回复@刘仁超: 有一份数据我同刘兄观点有些出入，我参考过去四年的数据，包括北化回复的占比国内 50% 份额以及国际市场 15%（还有一个 20%）份额的两种口径。而国内最近两三年的实际产能需求在 9.6 万吨左右，这个数据还是比较稳定的。
北化最近 4 年的年产销均在 4.8 万吨上下浮动，其中 2021 ...

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回复@拖鞋堂主: 西安的工厂：2023 年年报提示是“纤维素及衍生物结构改造”，具体进展不清楚，简单的理解就是不提供硝化纤维素直接产品，改造后提供更高端的衍生物//@拖鞋堂主:回复@曹源一滴:根据北化年报测算：
2023 年：销售均价 1.87 万/吨，成本 1.54 万/吨
2022 年：销售均价 1.77 万...

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回复@曹源一滴: 接下来的重点其实是缺口带来的涨价空间能有多高，这个很关键。硝化纤维素不同品类价格差异也是挺大的，但对于下游价格敏感度但不是很大，所以真涨起来一两倍是很轻松的事，这个就交给市场了//@曹源一滴:回复@拖鞋堂主:感谢补充非常详实 TMA的情况是欧洲市场的完全...

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回复@曹源一滴: 分子分母注意下，北化过去几年差不多 4.8 左右，国内总需求差不多 9.6 左右，50% 样子。但今年开始如果国内总需求不变的化那占比就是 3/9.6//@曹源一滴:回复@拖鞋堂主:感谢补充非常详实 TMA的情况是欧洲市场的完全归零 总需求是萎缩的 国内厂家以前出口欧洲的部分...

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根据北化年报测算：
2023 年：销售均价 1.87 万/吨，成本 1.54 万/吨
2022 年：销售均价 1.77 万/吨，成本 1.61 万/吨
西安的工厂关停，成本项 2023 年清算完结了（有疏漏请朋友补充）
但基本可以采用 1.6 万的成本参考，一季度首先是淡季，在西安产能锐减下北化硝化棉相关的产值...

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补充一些信息，同时完善部分公开可查的内容：
1. 国内实际需求量：根据北化占比 50% 以上份额，朋友们推断出很多版本，这里有数据采信的口径选择差异。我根据北化年报 2020～2023 年四年实际产销售数据，反推国内的规模应该在 9.6 万吨左右，北化在 4.8 万吨左右；
国内过去几年的汇总数据...

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回复@刘仁超: 另，西安的产能 去年8 月份正式停的，这里面即便折算利用率（按照剩余 3 万吨满产）也会少掉 4-3=1（以 23 年年报 约 4 万吨实际销量，22 年实际销量约 4.8 万吨） 万吨的缺口，叠加雪飞的缺口 2 万吨折算利用率 60% 估算，这里市场总份额至少少了 2.2 万吨以上。所以缺口是实际存在...

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回复@刘仁超: 其实不用考虑是否包含西安的 2.5 万吨，市占率是按照实际销售额的国内占比来算的，以 23 年年报为例，占比超半数反推国内总市场容量在 8 万吨以内，当然除非我们怀疑北化年报对于市值计算是错误的且有重大出入。结合 22/23 年两年年报描述方式，应该在 8 万吨到 9.5 万吨样子，可以和...

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我刚刚关注了雪球组合 $2021(ZH2263951)$ ，当前净值46.2323。

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5，开山海外电站首期abs评级落地，资金问题解决，商业模式闭环起飞。 这是一个加速的杠杠支点，一旦落地将会进入竞速发展模式。

浅析“*st易尚”半年报

今天半年报出来了，我来回看了两遍，一些有疑惑的数据也多关注了几眼，我简单说说我的主观感受。站在数据的角度，谢天谢地没有暴雷，其实前些时间的回撤是大大低于我预期的，虽然短期涨跌都不需要理由，但这种好不容易泥坑里爬起来的家伙这么摆烂还是挺让人担心的，至于明天市场怎么走，我也不知道...