惟道是从E

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因今天某公司股价表现有感而发，聊聊收并购这事。对于许多投资人而言，收并购是做市值的利器。但是对于一个公司而言，收并购的选择是需要十分谨慎的。简单拆分几个关键问题：1.公司主业的战略是什么？ 2.公司收购的资产和主业是否有协同？ 3.公司收购后，如何管理资产完成协同？
把三个问题去...

半导体应该有自己的节奏

由于半导体板块调整较为激烈，最近经常和朋友们讨论怎么看半导体的后续走势。最常见的看空是对于美股英伟达的表现过于看重，这一点其实应该辩证去看待。
先说大的框架，我的看法是，这几年的资本市场变化，我们应该重点：1.理解美元潮汐和其依附的地缘政治变化，从而理解全球资本周期的变化 2....

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其实从美国科技公司裁员也要保ai capex的行为就能看出，已经和93年的互联网非常像了。1.美债偿付能力要靠AI的泡泡背书，如果AI和机器人替换人，美国再多一倍的流浪汉也养得起；2.泡沫不重要，就像互联网，93-97不断加码直到97年泡沫来袭，但是连投三年卡位生态的企业在破灭后从2000开始成为互联网...

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不如推出一款新的金融产品，证券资金券：在交易账户可以作为资金使用，但无法提现。
既满足抄底需求，又防止被套利赚了提钱走人，比现在自己拉市场砸不是有效的多？

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什么叫Wintel联盟？快速，低价把微软的AI和英伟达的CPU绑死，塞给所有人……i3 level的U就能买到的AIPC，未来新时代，最熟悉的AI助手大概率是copilot，wintel真变态。

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从8-12层，甚至更高，工艺上面已经不是限制了，而是散热。如何处理散热问题应该是Hynix未来的主要思考方向。网页链接 DAF和EMC材料的导热性需求提升。
$联瑞新材(SH688300)$ $壹石通(SH688733)$ $华海诚科(S...

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不容易，什么叫人情世故
按排名论公司战斗力？

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其实金融本身就是一个数学题。
什么叫零和博弈？50%赢家50%输家。假如100个人开始玩这个游戏，第一轮结束，50人离场，剩下50人继续，以此重复多次，最后只剩一个赢家，或者大家提前结束游戏。
什么是正和博弈？高手赢得大头，平手赢小头，庸手离场，多轮过去，淘汰了庸手，剩下都是水平差...

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回复@st奔驰: 聚辰蹭不上长存就看图玩吧//@st奔驰:回复@惟道是从E:老师聚辰是长江存储的产业链么，长江产业链有看好的么

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$聚辰股份(SH688123)$ 毛利是持平的，Q2 8200 Q3 8200。
如果把华虹IPO亏的1100w加回来，还有多出来的700w研发费用，相当于扣非归母Q3 4000w，Q2 2800w。虽然和同行存储比起来挺能看，但是我自己不够满意。
核心是和$澜起科技(SH688008)$ 的业绩错位了，两个公司的合作协议尚未到期，有可...

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啥叫活跃资本市场，就是允许有观点的人用资金投票。经济不好就是经济不好，喂饼硬上一点意义没有。限制做空，大家一起YY增长，市场资金当然越玩越少。在A股多转空是减少市场资金，空转多才是增加资金，越玩钱越少一点不奇怪，每个人赚的时候以为自己是股神，最后被割得一地鸡毛。
实际上今年有...

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最近有一个感慨：做基本面研究员，我觉得最核心的能力还是搞清楚产业趋势。
今年是一个很难的年份，大部分企业是没法增长的，所以今年短线资金在题材上特别敢定价，因为也不会有太多踏空风险。
但是对于机构而言，既然你要看基本面，就看懂他。2月抄底存储器，4月抄底模拟，6月做射频的机...

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渠道都在问哪有H800 A800的买家，个人账户截图就能下单；股市都在说卡根本买不到，越囤越值钱。要不这样，炒股的直接买卡等升值，这不就属于知行合一了？

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回复@青牛志: 思特威业务进展有点不及预期吧//@青牛志:回复@惟道是从E:惟道兄:思维特倒车接人了，看的票票都是科创板，没起飞、是不是含韭量低了的原因

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回复@跬步千里做自己: 小容量存储反弹没那么快，另一个是MCU还有价格压力，很难套涨价预期//@跬步千里做自己:回复@惟道是从E:惟大 借楼请教下 普冉最近在板块里一直垫底 比其他Nor的大块头还要弱 所以市场主要担心的点是啥呢？Q3的业绩还是减持等等？

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估计按不住了，h巅峰占公司业务比例20%，现在全面恢复合作