希点

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从最近一个月的北水动向来看，对汇川实际是增持的，目前已经回到跟两个月前差不多的比例了。最近这波下跌，可能还是内资机构抛售造成的。原因有二：①红利股的抱团趋势仍在，持续抽血成长股，②二次探底不同于首次探底，是会引发割肉赎回潮的。
至于估值，在宏观系统性杀估值的环境下，绝对值...

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回复@forcode: 不一定，比如最近的泰勒 斯威夫特。所谓小众媒体，是人造的，可以让你们都在茧房里，当然也可以在所有房间里放同样的内容，就看推动的力量是否巨大。//@forcode:回复@浊静徐清:参考《长尾理论》，天王巨星（包括宝洁这种快消领域的天王巨星）是大众媒体时代的产物，目前货架无限的小...

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回复@forcode: 这些经济学家都是静态地看待问题，用的是老古董的奥派理论，只要再多问一层就马上会站不住脚。到现在还在吃着几十年前那碗饭，没什么进步。//@forcode:回复@浮云资本:许小年这几个常识，感觉认知水平不够啊。
货币政策和财政政策不能创造价值？
货币政策和财政政策，本身就...

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回复@forcode: 再来一轮19~21年这样的牛市倒是不错，也不需要经济很热。//@forcode:回复@用户34567:有啥矛盾？中国经济复苏本来就是结构性复苏，房地产产业链衰退但要控制烈度，靠牛市带动新质生产力创造信用循环发动机，来部分替换房地产发动机。继续不看好房地产相关行业，看多房地产之外部分行...

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财富按人分。金融行业是看到了时代趋势，财富向少数人集中。

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回复@张玄机: 这个阶段的前提是市场饱和，渗透率到顶，行业没增长了。这样的公司，老板日子不错，二级市场的股东也就吃吃息了。//@张玄机:回复@forcode:之前看过吸管大王的网课，一根吸管只赚0.8厘钱，规模做到全球市占率25%，国内市占率50%，这个利润能保证没有愣头青进入这个行业……

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新村长带来的涟漪。

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回复@forcode: 资源最近的这波上涨，其实是大宗商品金融化加深的结果。美元如果一直维持当前利率，会持续打压全球总需求，及固定资产投资。中游制造业的价格起不来，成本在上升，日子不好过嘛。
至于已出财报中原材料成本项的下降，可以从CRB指数23年的这个平台得到解释，24年开年起的这波上涨...

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别的票不知道，汇川的这波下跌逻辑很清楚，就是业绩不及预期。看看最近出的研报，嘴上都说符合预期，建议买入或持有，实际上都下调了今年和明年的预测值。卖方的发声和买方的抛售是关联的，汇川能做到出财报之后才下跌，已经是很有节操，能力很强的公司了。

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回复@木头911: 彻底分开，其实就是出售这块资产。不要说会不会有人来接盘，就是有的话，怎么可能给出比二级市场更高的估值呢？先上市，然后一次次增发或是转让，才能卖出好价钱。//@木头911:回复@随思录:那为啥不彻底分开呢，汇川只留着40%毛利率的业务岂不是更好。老股东按比例获得新公司原始股，...

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别看汇川管理层对市场预期的管理很擅长，沟通态度很好，但企业的发展方向从来都没有以资本市场的期望为主的。朱总每年的演讲说得很清楚了，汇川在这个阶段的发展重心就是要快速扩张规模，在越来越多的细分市场追求第一。在资产负债表上，这三年来也越来越重了。朱总反思汇川二十年来的发展，说辨识...

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当前中国央行的高层，对世界货币的利弊理解很深刻，肯定不会走美元的老路的。十五年之内，能见到中国主导的超主权货币出现。

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回复@卖耳丝: 百度吧，全面了解一下//@卖耳丝:回复@希点:虚拟电厂是啥

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规则越复杂，虚拟电厂的商业模式越好。只是现在，有哪家走出来了吗？

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回复@forcode: 美元指数，是美元对一篮子货币的汇率，其中欧元的权重最大，日元也不小。看目前的情况，美元指数趋势反转的概率不大。不过，美元对人民币是不是一定跟随美元指数，就不好说了。
再说美国年内是不是一定会降息，就更不好说了。//@forcode:回复@浊静徐清:是的，美元指数要准备往下...

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回复@花醉五千客: 代表货币政策进一步偏向数量工具，那么价格工具，即进一步降息的可能性就比较小了。之前债券市场已经打进降息的预期，现在只能修复了。//@花醉五千客:回复@青春的泥沼:为什么央行购债，债市会调整？理论上买家多了价格不是会涨吗？

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回复@随思录: 每个股票都同时存在正面逻辑和负面逻辑。汇川的正面逻辑当然很多，我一直觉得管理层走在正确的道路上，时代的红利——国产替代、工业升级也都远远没有走到尽头。之前的回复是在客观分析目前股价走势的成因。可以说，如果宏观环境不改变的话，汇川股价一年内下降的动力是强于上升的。...

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回复@随思录: 汇川的股价已经震荡了3年，交投活跃度逐年走低。无论在成长股类别，还是在大盘股类别里，都算交投不活跃的。三年里业绩一直在增长，股价没涨，其实就是在杀估值，还三年前那波主升浪的债。但相比当年茅指数里的一帮兄弟，汇川已经是幸运的了，只是用横盘来消化估值。分析这种局面的原...

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回复@圣诞贺卡: 市占率在汇川公众号昨天的文章里。//@圣诞贺卡:回复@人性的考卷:$汇川技术(SZ300124)$ 技术上差不多吧，合并没问题，不能说小心思什么的。
不过确实，工控自动化这块增长不够，还是大环境不好，而且对这种龙头企业，我觉得还是得看市占率的变化，哪位有这方面的数据，分享一下...

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汇川要是哪天股息率上去了，估值就会杀到跟那些红利股差不多的程度，因为成长预期破灭了。