山樵

讨论

请问现在几个炉在运行呀？好象总有炉在检修

讨论

回复@没人告诉我你会离开: 说得太对了！就应该出表，这样存货减值准备才能该提就提，不象现在因为并表规则，明知道减值了也不能提减值准备//@没人告诉我你会离开:回复@山樵:绕得头晕，我们炒个股也不容易哈，母公司太拉垮，子公司太强大， 对其权益又小，最后合并出了一个怪物，其实这点股权...

讨论

回复@没人告诉我你会离开: 唉，这东西是真绕......内部交易量这么大的子公司持股比例这么低，还要并表。搞得财报里少数股东的东西实在太多了，看着都累//@没人告诉我你会离开:回复@山樵:不是全部，是部分体现在一季报，去年买高价矿的后果就是积累了大量的未实现利润，这个会随着存货的消耗...

讨论

回复@没人告诉我你会离开: 也就是说，在并表层面去年没卖出的就当没买，全部视同今年年初买的，对吗？//@没人告诉我你会离开:回复@山樵:好象不能这么理解， 随着存货消耗未实现变为实现，实务中大抵在期中会把所有的内部交易都看成实现的，合并时把子公司收入和母公司成本抵销，剩下的是母公司的营...

讨论

回复@没人告诉我你会离开: 内部交易未实现部分就当没发生，所以这一块亏损没反映到去年年报上；今年年初就会全部视同实现了，因此全部体现在今年一季报了。是这意思吗？//@没人告诉我你会离开:回复@山樵:好象不能这么理解， 随着存货消耗未实现变为实现，实务中大抵在期中会把所有的内部交易都看成...

讨论

回复@没人告诉我你会离开: 具体点就是，天齐持有26.01%文菲尔德股权，去年文菲尔德把锂矿石以3000多美元/吨的价格卖给天齐（成本低于500美元/吨），到年底天齐还有几十万吨没卖出，此时市场价大约是1000美元/吨//@没人告诉我你会离开:回复@山樵:呃，我说的倒挂是进的高价货被亏本贱卖了但亏的是母...

讨论

回复@没人告诉我你会离开: 能不能这么理解：去年的“内部交易未实现利润”从合并层面看是严重亏损的，因未实现没体现在去年年报（合并报表）；今年一季度大部份实现了，进了一季报（合并报表）。相当于把去年年报少计亏损大部份挪到了今年一季度//@没人告诉我你会离开:回复@山樵:呃，我说的倒挂是...

讨论

回复@没人告诉我你会离开: 去年的“内部交易未实现利润”从母公司角度看本就是成本严重倒挂了呀//@没人告诉我你会离开:回复@山樵:即便存量在本期全部视为实现销售，在期末还是要把新的存量调回，少数股东占多少损益还是看天齐当季销了多少转化了多少，现在这个数据我倾向于成本严重倒佳，天齐牺牲...

讨论

回复@山樵: “内部交易未实现利润”的增量远小于存量//@山樵:回复@没人告诉我你会离开:这个主要是受去年的“内部交易未实现利润”影响

讨论

这个主要是受去年的“内部交易未实现利润”影响

讨论

回复@专注消费的投资者: 谢谢//@专注消费的投资者:回复@山樵:企查查之类的都可以

讨论

请问果链客户业务量占比大概是多少？

讨论

回复@退市赣锋: 要并表，锂矿就要按文菲尔德的生产成本计价，基本上就不可能提减值准备，错配问题也就难于避免了…//@退市赣锋:回复@山樵:不并表天齐规模少一大半吧。

讨论

回复@三叶虫投资: 是啊。现在看来，当初举债收购SQM的股权是真的失败，SQM问题多不说，还间接失去了25%的文菲尔德股权//@三叶虫投资:回复@山樵:蒋老板肯定不愿意，老板都希望做大做强，不并表，公司体量和资产规模大幅缩小

讨论

回复@三叶虫投资: 现在的报表，不学点合并报表知识，根本看不懂//@三叶虫投资:回复@山樵:如果不是控股并表，天齐锂业资产规模会小很多，且对于矿石包销话语权也会小很多。从长期来看，还是控股有利，要解决的是产品报销机制及锂精矿库存管理

讨论

回复@三叶虫投资: 只是不合并报表，其他股权比例、管理模式等都不变//@三叶虫投资:回复@山樵:如果不是控股并表，天齐锂业资产规模会小很多，且对于矿石包销话语权也会小很多。从长期来看，还是控股有利，要解决的是产品报销机制及锂精矿库存管理

讨论

回复@陈石一: 天齐持有51%的TLEA，TLEA又持有51%的文菲尔德//@陈石一:回复@山樵:为啥能并表啊？

讨论

$天齐锂业(SZ002466)$ 其实，天齐持有文菲尔德这么低的权益，就应该出表，这样存货可以及时计提减值准备，解决所谓的阶段性错配问题，财报也更简单明了。唯一的坏处是没了文菲尔德一半的营收，表面上看规模会小不少

讨论

回复@三叶虫投资: “内部交易未实现利润”，合并报表只当成存货内部转移，是要剔除的。因此在合并报表中这些存货按泰利森成本计价，不计提减值准备倒是合规的。如果不并表，存货会按泰利森卖出价进入成本，就要提减值准备，在去年报表就会体现出来//@三叶虫投资:回复@湛蓝hx:是的，天齐锂业管理很...

讨论

回复@亡羊补牢--平静的心: 看到互动平台上公司的回复了，产生差异的原因是口径不同。300亿是个体报表数据，其中包含内部交易的未实现利润部分，250亿是合并报表口径。是我们自己没整明白//@亡羊补牢--平静的心:回复@山樵:给我整懵了，怎么算都不对。 天齐锂业一季度业绩我估计很难看。