小白白看世界

讨论

$立讯精密(SZ002475)$ 再看绝对估值，可以看到过去五年归母净利润的复合增长率是32.1%，先乐观一点，预估未来五年的归母净利润增长率仍然能保持每年30%，永续年金增长率是2%，折现率是10%，这样算出来的估值是3759.94亿，与现在的实际市值2656.62亿相比，低估了30%左右；再保守估一次，预估未来五...

讨论

$立讯精密(SZ002475)$ 接着，看一下这家公司的估值情况：先看相对估值，作为一家做消费电子的公司，可以通过市盈率和市销率两种方式进行估值判断，他过去五年、十年的市盈率分位数分别在12%和9%左右波动，过去五年、十年的市销率分位数分别在29%和17%左右波动，可见利用相对估值目前还是低估的。#...

讨论

$立讯精密(SZ002475)$ 祝贺今天成功解套的朋友，我今天通过以下基本面相关的风控方式，查看这家公司的风险，均未发现存在任何风险：
1. 未存在现金与利润风险：截至今天（6月17日）收盘，经营活动现金净流量TTM / 净利润TTM在0~20%之间；
2. 未存在董监高减持过高风险：截至今天（6月17日...

讨论

回复@dyven: 请教一下该如何理解？//@dyven:回复@小白白看世界:A股的最大风险是筹码结构，也是你永远无法提前发现的

讨论

$工业富联(SH601138)$ 我通过以下基本面的风控方式，均未发现这家公司存在风险：
1. 未存在现金与利润风险：截至周五（6月15日）收盘，经营活动现金净流量TTM / 净利润TTM在0~20%之间；
2. 未存在董监高减持过高风险：截至周五（6月15日）收盘，过去一年董监高合计减持比例在5%以内；
...

讨论

回复@东方不败之神: 好的，我学习一下，我也是刚开始研究，还有很多不足//@东方不败之神:回复@小白白看世界:你分析没有他@修罗股 分析工业富联好

讨论

$工业富联(SH601138)$ 再看绝对估值，可以看到过去五年的现金流复合增长率是12.24%，先保守一点，预估未来五年的现金流增长率均是10%，永续年金增长率是2%，折现率是10%，这样算出来的估值是5672.73亿，跟现在的实际市值5408.97亿差别不大；再乐观一点，预估未来五年的现金流增长率均是20%，永续年...

讨论

$工业富联(SH601138)$ 从相对估值上来看，作为工业重资产的公司，可以通过市盈率和市净率进行判断，他过去五年、十年的市盈率分位数分别在97%和99%左右波动，过去五年、十年的市净率分位数分别在87%和78%左右波动，可见利用相对估值目前还是高估的。

讨论

回复@简洁的理财小公交站: 受美国制裁，很难保证未来的净利润增速//@简洁的理财小公交站:回复@小白白看世界:老哥，看2020年末药明利润是29亿，2023年末利润就来到了100亿呢，这么高的增长本来维持就比较困难，我要求不高，想茅台维持百分之三十是增长就行了，因为只要年复合增长这么多，20年后股价...

讨论

$协和电子(SH605258)$ 不知道上午趁着涨停板打开冲进来的朋友，现在后悔了没有。这家公司PE目前达到了77.55，过去三年、五年的PE分位数均高达100%，明显处于高估的阶段。
这里说一个简单的标准，一家公司PE在20以下是相对安全的。除非像那种成长及其迅速的公司类似$英伟达(NVDA)$、 $特斯拉(BK...

讨论

回复@忘川秋水1588: 也是受新冠影响//@忘川秋水1588:回复@小白白看世界:尼吗能不能看看整个行业了再来喷，市值500亿的泰格一季度多少利润去看看

讨论

回复@紫名流: 新冠不算药明康德的支撑业务，不至于下滑太严重//@紫名流:回复@小白白看世界:疫情太赚钱了，都是百分之80的增速，疫情结束下滑百分之10算好了，核酸检测股业绩是跌百分之80

讨论

回复@东山高卧: 我确实是刚开始研究，还请多多指教//@东山高卧:回复@小白白看世界:看不懂就别看了，难为自己

讨论

回复@只想回本的猪213512: 您是怎么得出来的？//@只想回本的猪213512:回复@小白白看世界:至少80

讨论

$药明康德(SH603259)$ 再说估值，先看相对估值，作为一家生物制药公司，它的市盈率过去三年、过去五年的分位数分别在2%和1%左右波动，市销率过去三年、过去五年的分位数分别在6%和1%左右波动，均是处于相对低估。
再通过预估未来五年的现金流增长率看一下绝对估值，保守一点预估未来两年的增长...

讨论

$药明康德(SH603259)$ 目前还存在三个风险：1. 净利润负增（净利润同比增长率为-10.38%）；2. 董高监减持（过去一年董监高合计减持比例为5.49%），还有一个系统没提示的风险是，由于近期受到美国的制裁，这家公司未来的现金流、利润都会受到影响，这一点需要额外注意。#美涉药明系提案立法受阻，药...

讨论

$中公教育(SZ002607)$ 目前还存在三个风险：1. z值过高（z值越高，破产风险越大）；2. 过去12个月财报亏损1.5亿多；3. 负债率（总负债/总资产）过高，过去三年的负债率都在80~90%左右波动（正常公司负债率在40~60%）。

讨论

回复@小伙子要努力啊: 研究过了，请问您是从哪些方面看出来无法持续的？//@小伙子要努力啊:回复@小伙子要努力啊:30%现金流增长是不可持续的，你去研究一下现金流量表。

讨论

再看看$天风证券(SH601162)$ 的估值，既然大部分钱都没有收回来，那肯定没多少现金流，利用绝对估值的方法肯定不够准确。
先简单粗暴的用下PE（市盈率）试试，发现过去三年的分位值在7%左右浮动，看来最近亏损比之前要更严重。
言归正传，既然天风证券属于金融行业，那通过PB（市净...

讨论

想要赌一把的朋友看过来，$天风证券(SH601162)$ 目前还存在三个风险：1. 应收占比过高（应收账款占营业收入的90.32%，相当于挣的钱大部分都没有要回来）；2. 财报亏损（过去12个月的净利润是-5.97亿；3. 一季报净利润同比增长-170.08%。可以说一个比一个严重#什么情况？天风证券闪崩跌停#