小白白看世界

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回复@东方不败之神: 好的，我学习一下，我也是刚开始研究，还有很多不足//@东方不败之神:回复@小白白看世界:你分析没有他@修罗股 分析工业富联好

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$工业富联(SH601138)$ 再看绝对估值，可以看到过去五年的现金流复合增长率是12.24%，先保守一点，预估未来五年的现金流增长率均是10%，永续年金增长率是2%，折现率是10%，这样算出来的估值是5672.73亿，跟现在的实际市值5408.97亿差别不大；再乐观一点，预估未来五年的现金流增长率均是20%，永续年...

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$工业富联(SH601138)$ 从相对估值上来看，作为工业重资产的公司，可以通过市盈率和市净率进行判断，他过去五年、十年的市盈率分位数分别在97%和99%左右波动，过去五年、十年的市净率分位数分别在87%和78%左右波动，可见利用相对估值目前还是高估的。

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回复@简洁的理财小公交站: 受美国制裁，很难保证未来的净利润增速//@简洁的理财小公交站:回复@小白白看世界:老哥，看2020年末药明利润是29亿，2023年末利润就来到了100亿呢，这么高的增长本来维持就比较困难，我要求不高，想茅台维持百分之三十是增长就行了，因为只要年复合增长这么多，20年后股价...

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$协和电子(SH605258)$ 不知道上午趁着涨停板打开冲进来的朋友，现在后悔了没有。这家公司PE目前达到了77.55，过去三年、五年的PE分位数均高达100%，明显处于高估的阶段。
这里说一个简单的标准，一家公司PE在20以下是相对安全的。除非像那种成长及其迅速的公司类似$英伟达(NVDA)$、 $特斯拉(BK...

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回复@忘川秋水1588: 也是受新冠影响//@忘川秋水1588:回复@小白白看世界:尼吗能不能看看整个行业了再来喷，市值500亿的泰格一季度多少利润去看看

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回复@紫名流: 新冠不算药明康德的支撑业务，不至于下滑太严重//@紫名流:回复@小白白看世界:疫情太赚钱了，都是百分之80的增速，疫情结束下滑百分之10算好了，核酸检测股业绩是跌百分之80

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回复@东山高卧: 我确实是刚开始研究，还请多多指教//@东山高卧:回复@小白白看世界:看不懂就别看了，难为自己

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回复@只想回本的猪213512: 您是怎么得出来的？//@只想回本的猪213512:回复@小白白看世界:至少80

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$药明康德(SH603259)$ 再说估值，先看相对估值，作为一家生物制药公司，它的市盈率过去三年、过去五年的分位数分别在2%和1%左右波动，市销率过去三年、过去五年的分位数分别在6%和1%左右波动，均是处于相对低估。
再通过预估未来五年的现金流增长率看一下绝对估值，保守一点预估未来两年的增长...

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$药明康德(SH603259)$ 目前还存在三个风险：1. 净利润负增（净利润同比增长率为-10.38%）；2. 董高监减持（过去一年董监高合计减持比例为5.49%），还有一个系统没提示的风险是，由于近期受到美国的制裁，这家公司未来的现金流、利润都会受到影响，这一点需要额外注意。#美涉药明系提案立法受阻，药...

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$中公教育(SZ002607)$ 目前还存在三个风险：1. z值过高（z值越高，破产风险越大）；2. 过去12个月财报亏损1.5亿多；3. 负债率（总负债/总资产）过高，过去三年的负债率都在80~90%左右波动（正常公司负债率在40~60%）。

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回复@小伙子要努力啊: 研究过了，请问您是从哪些方面看出来无法持续的？//@小伙子要努力啊:回复@小伙子要努力啊:30%现金流增长是不可持续的，你去研究一下现金流量表。

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再看看$天风证券(SH601162)$ 的估值，既然大部分钱都没有收回来，那肯定没多少现金流，利用绝对估值的方法肯定不够准确。
先简单粗暴的用下PE（市盈率）试试，发现过去三年的分位值在7%左右浮动，看来最近亏损比之前要更严重。
言归正传，既然天风证券属于金融行业，那通过PB（市净...

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想要赌一把的朋友看过来，$天风证券(SH601162)$ 目前还存在三个风险：1. 应收占比过高（应收账款占营业收入的90.32%，相当于挣的钱大部分都没有要回来）；2. 财报亏损（过去12个月的净利润是-5.97亿；3. 一季报净利润同比增长-170.08%。可以说一个比一个严重#什么情况？天风证券闪崩跌停#

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回复@mrxuhaha: 19年，20年增长的比较多，今非昔比了//@mrxuhaha:回复@小白白看世界:复合增长率30%

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回复@小小老股民: //@小小老股民:回复@小白白看世界:问题就是他还有未来吗？

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因为$隆基绿能(SH601012)$ 已经从22年最高点跌了75%左右，所以利用相对估值判断肯定是处于低点了，不如利用绝对估值中的净利润进行估值，因为一季报的净利润下跌了165%，所以我保守一点，把未来五年的净利润增长率设为0%，永续年金设为2%，可以看到，这样算出来的估值是1067亿，相当于高估了20%左...

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回复@无限风光在险峯: 您觉得哪里不合适，敬请批评指正//@无限风光在险峯:回复@小白白看世界:呵呵，继续

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回复@小伙子要努力啊: 您觉得哪里有问题，我们可以讨论一下//@小伙子要努力啊:回复@小白白看世界:你这个算法有问题