小吹影

讨论

回复@眼看它起高楼: 没什么好说的，风险肯定有的。虽然3年内应该没有破产问题，不过如果业绩一直上不去就会很惨，毕竟有巨额负债和nvta的前车之鉴。业绩好坏和行业整体以及自身产品技术优势/市场接受度都有关。反正现在市场是极度悲观状态，有信心就持有，没有就卖掉哈//@眼看它起高楼:回复@小吹影...

讨论

回复@不乱下: 一直拿着哈，早就是第一大重仓了，准备继续拿5-10年//@不乱下:回复@小吹影:还拿着吗？过山车都几回了吧

讨论

$Pacific Biosciences(PACB)$
NVTA的破产对同样背有长期债务还都是软银债主的PACB真是相当大的市场情绪打击啊！财报再好也没用，预期稍微疲软一点就被揍的鼻青脸肿，即便20%的增长预期还遥遥领先更疲软的整体市场（没错，说的就是$Illumina(ILMN)$）。唯一欣慰的是机构持仓一直超高，至少说明...

讨论

$Illumina(ILMN)$ 目前最大的问题是产品力严重下降，已经失去了技术护城河。其短读测序和原生长读的质量差距且不说，在大本营短读领域也毫无竞争力，比测序质量（准确度）拼不过Element和$Pacific Biosciences(PACB)$ 的Onso，比价格成本也拼不过MGI$华大智造(SH688114)$ ，只能凭借以前长期垄断的...

讨论

我刚刚关注了股票$Arm Holdings(ARM)$，当前价 $57.60。

讨论

$美股实盘(ZH1127467)$ 买了好几次NVTA都买不了，才发现雪球组合禁止买卖仙股，这什么莫名其妙的规矩啊

讨论

多谢楼主，对Apton的描述非常有参考价值。这次财报本是极好的，个人认为这笔收购也挺划算。财报后股价大跌除了获利结算的因素外，大概是市场对这次收购存疑。
很多人包括omicsomics的作者Keith Robinson在内都不太看好PACB的短读路线，认为应该专注于长读长。但我认为从市场角度，进入短读是非...

讨论

我刚刚关注了雪球组合 $健康最重要IS1(ZH011875)$ ，当前净值 37.9671 。

讨论

回复@chaojiewang94: 除了宏观因素和疫情泡沫，invitae股价这么大幅波动和前CEO的疯狂并购有很大关系。19-21年间大肆收购，并吞下了数笔高额的债务，包括十几亿的可转债。这在股价泡沫期间还勉强可行，且因为收购带来的营收增长进一步推高了泡沫。但美联储一收水，生科类股价暴跌，这类负债极高又...

讨论

回复@饮水思源111111: SVB的事件远远称不上金融危机，和当年的雷曼破产级别差太多。你用花旗类比，是希望NVTA也有这样的潜力吗？花旗的反转只是幸存者偏差，倒闭的银行可是一大把。
NVTA刚刚走出短期破产困境，长期未知变数极大。只能说如果基因检测行业开始高速发展（例如液体活检领域开始发...

讨论

回复@冷小二: 首先22年Q4的non-GAAP毛利率是47.8%，22年整年的non-GAAP的毛利率是42.5%，预期23年的毛利率是48-50%。invitae就是为了提升毛利率才主动缩减业务范围和裁员，也因此22和23年的销售增长都非常有限。不过不管怎样，现在每年也有5亿美刀销量，只要基因检测产业持续发展，invitae增长回到...

讨论

$Invitae(NVTA)$ 虽然代价很大，新置换的可转债相当于未来增发1.18亿股，但24年到期的债务总算都处理完成了，破产危机解除，其实算是件好事。
跌这么厉害是因为软银那笔28年到期的26m股份的可转债convert了？软银当初可是花了12亿刀啊，相当于每股价格43刀，现在就剩这点蚊子肉还急着收回？如...

讨论

修正一下，刚看了illumina的JPMorgan发言，他家NovaSeq X的订单目前是140台，预计全年销售超过300台。按这个计算，Pacbio的Revio预订76台，全年销量估计200台。也就是说23年年销量预计3亿刀更合理，对比22年的1.28亿刀，也是100%以上的增长了。
而且我认为24年才是真正的大年！大环境美联储降...

讨论

$太平洋生物科学(PACB)$
仅Q4就预订了76台Revio，实在是大超预期，这么贵的机器！更不用说每台机器的年耗材销量预计可达50-100万刀！
不负责任的线性计算一下，年销量300台，按70万刀/台计算，耗材销量30万刀/台（如果全年无休使用，可达100万刀/台，但23年1季度才发售，每台的年平均使用...

讨论

invitae总长期债务14亿美元左右，基本是2026年后到期，如果真能如管理层预测2025-26年实现盈利，问题就不算大。但是后年有1亿多美元的到期债务，如果明年找不到妥善解决办法（延期或再融资）就相当麻烦，有破产风险。所以这票风险是巨大的，就看明年的债务处置了

讨论

我刚刚关注了股票$龙湖集团(00960)$，当前价 HK$10.00。

讨论

$太平洋生物科学(PACB)$$Illumina(ILMN)$
网页链接
最新的长读长设备Revio来了，难怪最近股价这么强势！
简单说下，ZMW的密度低于预期，发布前都猜测是8倍或者6倍，实际只有3倍多。不过因为并行4个SMRT cell，通量还是提升了15倍之多。价...

讨论

这篇文章应该放在$太平洋生物科学(PACB)$ 之下的。
关于Pacbio的试剂销量问题我可以回应下。
Pacbio旗下基本只有一款中通量的设备，即Sequel2/Sequel2e，对应illumina的是NextSeq1000/2000系列。
中通量设备的pull-through（即耗材销量）本来就和高通量的差距很大。以illumina今年为例...

讨论

$太平洋生物科学(PACB)$ 昨天NVTA，今天PACB，居然彪到停牌了，跌起来不要钱，涨起来更不要命，还是我的重仓，我算是真·见证历史了！