寒冷之极

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大市不好，继续坚持今年的策略：
1）a股围绕能源尤其是电力股操作，电力板块受益于需求、转型和煤炭价格下滑，是今年业绩增长最确定的板块。中长期看，电气化趋势不可阻挡，新能源的引入正在重塑整个电力系统，中间将涌现出不少投资机会；
2）港股围绕高息低估值股操作。社会整体利率水平...

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海风制氢成功，是好事，最大的作用是解决了远海风电的传输成本问题，海缆不便宜，铺设不容易，也解决了储能问题。但现阶段不宜过度解读，毕竟试验成功不代表大规模长时间运用成功，技术成熟也不代表成本合适，氢的下游运用也没有完善。
意义在于探索了一个方向，远海的风力条件是远胜近海和陆...

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$哈尔滨电气(01133)$ 继续加点赌一把中期业绩。哈气的业绩弹性大于东气，但公司管理太弱，无法理性预测。市场成交量又太小，无法重注。

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回复@胡某123: 瑞银的那份报告，表述的原话是“慢于预期”，关键就是慢多久。顺价这事，如果不做，也有风险，时间长了会影响燃气的安全稳定，而且顺价这事已经做了一半了吧：“22-24M5全国地级市完成52%(150城)居民燃气顺价，平均调价幅度+0.21元/方。23年完成顺价93城，同比+158%；24M1-5完成顺价...

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意义不小。包括煤电机组低碳化改造的三改联动是东方电气毛利最高的实业业务，市占率也很高，财务上放在了电站服务板块里。按毛利算，电站服务去年大约赚了15.6亿，而风电和水电设备的毛利一共才15.2。按净利润算，差距更大。如果需求集中释放，毛利会更好$东方电气(01072)$ $东方电气(SH600875)$

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回复@价投小菜鸟: 今年火电核准会很低，估计20g-30g，但这不说明后面几年也这样。前面两年多少透支了一点，必须考虑项目选定的前期准备工作，设备供应能力，以及火电厂财务短期承受力等等因素。同时，设备更新政策落地细则还在拟订中，出来后会带动20年前的项目的更新节奏，然后今年夏天会不会电力...

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回复@麦田e家: 你说出了a股的本质。但没有价值分析作为信念，往往熬不到来风的那一天。//@麦田e家:回复@寒冷之极:主要是迎来风口

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东方电气论坛来了不少技术派的，说明股价已经走入上行通道，去年一起坚守加仓相互打气的老人，也算熬出来了。
今年东气A股未加未减，未加的原因主要是担心大盘和风电设备，未减的原因是市值未到预期。在我看来，东气虽然业务复杂，但估值应该打破公司自己的分类，按以下两部分分开进行：1）火...

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$北京控股(00392)$观察很久了，今天 25.8买入

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$新华保险(01336)$ $新华保险(SH601336)$今年太保走势不错，而新华涨幅已经转负了。这说明了市场还是选择了稳健，不看好经济复苏，不看好权益市场尤其是地产市场

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负债端的改善是共识，投资端的情况就比较复杂了，这个时候仓位不宜太重。

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就股息率和估值而言，$京能清洁能源(00579)$ 可能是绿电央国企里面最低估的票了，虽然24年的业绩增幅将较基本持平，但25年开始将明显发力。绿电企业的新项目收益率已经开始分化，管理层的作用将越来越明显，股权激励已经给了0579管理层足够的动力。

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$中广核新能源(01811)$ 把最后一点也换成京能清洁能源了。还记得去年在2元下和几位顽强分子相互打气，那时候帖子极少，探讨的重点也是会不会私有化。。。这才几个月就到2.8了，其实看k线和量能还是不错的，但知足了。

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$中广核新能源(01811)$ 今年涨幅已有31%，最神奇的是港股通持股同时从17.3%下降到了15.5%，可以说完全是境外资金推动了这一波，就是不知道是真外资，还是境外的内资。成交量来到了6000万，推动股价修复到0.94pb，感觉近期整合的可能性在降低。股价达到目标，先退出。
就行业而言，猜测这波普涨...

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$东方电气(SH600875)$ $哈尔滨电气(01133)$ 网页链接好久没见高层面的双碳文件了，仔细读了一下全文，对于东气而言，至少在以下领域受益
1，灵活性改造
2，老旧锅炉和煤电设备的更新替代
3，消纳红线降到90%，风电建设会加快
4，电力价...

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从pb角度看中广核新能源，这波资金是外资引导的估值修复，把一些赌私有化的资金替换出去不少，反而打开了估值可能的上限，不用被净资产压制了。从pe角度看，还是希望分红能跟上，否则低pe也没啥意义。公司的高roe给了自身发展的条件，但新项目的收益率又成为了关键。

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央企都注重做大，注重在能源转型过程中获得市场份额，关键是这一过程中对回报率的把握。2021年补贴彻底取消后，中广核新能源的资本开支是急剧下滑的（有风电公司承担更多的因素），22年只有20年的三分之一不到，同时风电多于光伏，避开了组价高价的那几年，这就使得$中广核新能源(01811)$ 的度电利...

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回复@秀丽江山: 但库存股不算公众股，买超过2%，大股东被动持股超过75%了，可以去看一下港交所2024年4月12日刊发的《咨询总结》 查看图片//@秀丽江山:回复@寒冷之极:库存股是指上市公司端，没有75%的持股限制。75%持股限制是大...

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$中广核新能源(01811)$
就我理解的库存股：1)不参与分红和投票。2)不计算为公众股。这样看来，由于大股东已经有73.3%，库存股回购的总空间相当有限，今年干完后就几乎没有再回购空间了，公司也在公告里说了无意用回购的方式退市。
相对于注销式回购，库存股回购的优势在哪里?以往需要注销...

趋势未变

今天有4个持仓股发布季报，3个一眼就知的喜报，只有东方电气下滑，差生操心多，认真的读一遍全文，列出几个重要的点如下：$东方电气(01072)$ $东方电气(SH600875)$
1、扣非的由来
与其说东电参加了川能的定增，不如说川能动力买了东方电气的资产，只是支付的方式为川能的股票。东电持有一...