守正的zheng

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收藏//@大道无形我有型: 回复@xlli-777: 其实我并不知道Peter Lynch的定义到底是什么意思，因为现实里没有什么企业是“傻瓜”摧毁不了的，关键是看给这个“傻瓜”多长时间。我猜，这里“傻瓜”都能经营的企业指的是这个企业既有着强大的商业模式，能经得起“傻瓜”折腾“一小会儿，同时有好的企业...

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回复@大道无形我有型: 芒格是一个初期投人的高手，巴菲特是六边形战士，两个没可比性//@大道无形我有型:回复@陈中梁:就投资而言，老巴确实厉害一些的，结果也是如此。老巴和芒格对投资的理解其实很相近，芒格甚至让老巴更理解了投资。芒格是个非常了不起的人，他的个性是”wants to know everythin...

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安卓价格远低于苹果的一半仍抢不掉他的客户，看样子价格是护城河的重要体现

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差异化比茅台更多？//@大道无形我有型: 回复@亦庄小股民: 喜欢茅台的人因为价钱的原因会喝其他酒的比例我...

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一个做不成让客户眼前一亮的产品的公司 业绩变脸是大概率，$飞科电器(SH603868)$ 。 让我想起了另外一家同样财务数据很好看，但是产品让人讨厌的公司$分众传媒(SZ002027)$

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回复@PaulWu: 要不然就是把具体的事情抽象化，讲一些似是而非的东西，有个共同点是搞财务自由的人设//@PaulWu:回复@梅城:不把简单的事复杂化，怎么卖课？难道只说买股票就是买公司？

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理解市场的无效性之前要深刻明白市场的有效性，在信息和交易越来越便利以及严监管的背景下市场是越来越有效，市场只是极小范围和短暂时间的无效，绝大部分是特别有效的；就像做投资人人都喜欢上来就做权益，实际上应该从债券入手，好好理解投资品种带来的现金流回报是正道

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我对公牛的理解，电连接市场（所有用电场景包括新能源汽车和储能）是一个刚需且差异化程度非常大的赛道，公牛稳稳占据用户心智，又具有多年积累的攻占碎片化市场的渠道能力，在新能源快速普及的大潮下，商业模式不断变的更好（毛利率提升，市场空间更大，平台化），有潜力变成比美的格力更厉害的制...

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产品市场需求大（或潜在需求大），往往跟刚需是同时存在（很少看到市场很大却不刚需的东西），刚需的基础上再追求差异化（垄断），有这两点后面就是把事情做对的范畴，没有刚需的垄断是假垄断

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但在软件行业，甚至过去的硬件行业，平均水平和最好水平之间的差距是五十比一，甚至是一百比一。这真的很明显。生活中很少有这样的事情，但我有幸能在这样的环境中度过我的一生。
这是不是段永平说的差异化呢？

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唉，真怕这种傻x多了会把老段搞隐退

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$老凤祥(SH600612)$ $老凤祥B(SH900905)$ 去年十月份的布局逐步开花结果，网页链接

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回复@一MAN: 可以根据自己资金规模，再在这10%的股票里进一步筛选。比如资金量小的时候，就要拼命投那些轻资产占据行业生态核心位的公司；资金量大了，轻资产公司已经投不进去了再去考虑那些重资产资金密集型的公用事业铁路高速等等行业

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