$利尔化学(SZ002258)$ 从3-5年的视角看,行业供需关系会改善吗?公司在工艺、规模和成本端的优势能否维持?
截止2024Q1末,现金11.6亿,经营性流动资产38.6亿,长期经营性资产98.6亿;短期借款10.6亿,长期借款18.8亿,经营性负债31.1亿;净资产88.3亿。
净营运资金7.5亿元,长期经营性资产98.6亿,净负债17.8亿元。按照公司最新市值62.5亿元,市场对公司当前核心资产的估值...
$利尔化学(SZ002258)$ 从3-5年的视角看,行业供需关系会改善吗?公司在工艺、规模和成本端的优势能否维持?
$广信股份(SH603599)$
行业地位与竞争力
光气法农化龙头,有较高准入壁垒,有规模和成本优势,毛利率高于大部分农药上市公司,即使在2024年Q1仍维持32%的毛利率和近18%的扣非后净利率,营收和扣非净利润环比分别增长56%和252%,似乎有底部复苏迹象。
盈利能力
现金及金融资产...
$科前生物(SH688526)$ 按今天的65亿元的市值倒推,公司业务价值约37亿元(65-28),大致相当于7.4倍EBITDA。考虑到公司的行业地位和强劲的研发能力,个人认为不应低于10倍EBITDA,对应企业价值50亿元,对应市值应在78亿元以上(50+28)。
回复@yount: 直接背书给供应商的票据不会形成经营性现金流入,导致收入大于收现,这个公司之前解释过。//@yount:回复@年化百分之十二:诸位大佬,有没有注意到,广信的收入现金比(现金/销售收入)从2014年到2024年期间只有2015-2017年大于1,其余都小于1(2018-2024Q1为0.719,0.828,0.619,0.587...
票据背书给供应商导致的,这个公司之前解释过。
回复@投资者老杨: 今天电话证券办,公司产品销量同比并没有太大变化,主要是价格起不来。在产能过剩的情况下,能保住销量至少说明价格战没输//@投资者老杨:回复@投资者老杨:3月7日记录,利尔化学盘面没有变化,继续0.5倍涨幅,2.0倍抛空,用中证1000来对冲,盘中量、化继续收割散户,做到无...
$利尔化学(SZ002258)$ 准确地说,一季度末总现金11.6亿元,对应短期借款(含一年内到期)10.6亿元,这种借款额度一般可以循环使用,考虑到国资属性,提前抽贷的可能性很小。
经营性流动资产(应收、预付及存货)约35.7亿元,经营性流动负债(不含借款)约26.5亿元,覆盖得比较充分。
长期...
回复@租赁民工: 我担心的是,公司存在影响长期发展的问题,导致叶这样的内部人即使股价在低位也要减持。照理说,叶不需要一次收回那么多现金养老,除非有更好的其他资产配置机会。逻辑上,他这个年纪不太可能很喜欢冒险,应该会把钱继续放在他比较了解的行业里比较好的公司才合理。//@租赁民工:回...
$科前生物(SH688526)$ 2020年以来,每股累计分红1.1元,叶长发持股2751万股,光分红就拿走了3026万元,还要减持,这家伙是要跑路出局了吗?