宁远投资

为什么中金认为“AMC成为疫情下唯一受益的行业”

前段时间中金说了一句“AMC成为疫情下唯一受益的行业（金融行业内）”，我表示认同。中国信达是国内AMC领域的先行者和领先者，对信达研究几年后，深刻感受到信达经营上的保守基因，而保守对高杠杆的金融行业应该是可贵的品质。本文将以中国信达为例，简要剖析中金的这一论断，同时阐述信达经营上的...

讨论

$中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$ 搞不懂中远海控挣得是美元，美元加息升值应该是利好呀

讨论

回复@庙宇: 看数据说话哈，信达的重组类净额2018年达到最高2158亿，对应收入193亿；2021年下降为1345亿和135亿；今年半年报进一步下降为1237亿和55.5亿（*2为111亿）。华融的该项业务自己去看吧，净额和房地产占比都比信达高很多，所以业绩也就那样了。//@庙宇:回复@宁远投资:当年房价暴涨的时候，...

讨论

回复@庙宇: 重组类业务中有约一半与房地产有关，当初四大AMC都靠这项业务发财，华融更是登峰造极。还好信达相对保守，该项资产风险已基本出清。处置不良资产本来就是四大AMC的主业，这些逾期减值的资产，我相信迟早还会有一部分追回来的。//@庙宇:回复@宁远投资:那么，到底是哪方面业务在减值，房...

讨论

$中国信达(01359)$ 信达半年报业绩下降主要源自重组类业务（属以摊余成本计量资产），该项目业务继续收缩，净额由去年同期1345亿缩减至1237亿，新增收购也在减少（90亿 vs 238亿）；业务缩量过程中，减值损失由去年同期的8.77亿暴增至44.38亿；风险暴露较充分，逾期未减值的以摊余成本计量资产继续...

讨论

AMC优等生的福报

讨论

回复@湖边别墅: 出价偏低，中国信达应该不会卖的。郭博的看法比较靠谱，当初几家战投希望借这个机会让兖煤澳洲退市，将兖煤澳洲换为流动性更好的兖矿能源//@湖边别墅:回复@郭荆璞:两个问题真心请教:1.如果是为了处理信达的股权，为什么不直接大宗交易，或股权转让呢？要搞这么一出？2.信达...

讨论

利好$中国信达(01359)$ //@郭荆璞: $兖矿能源(SH600188)$ 发行H股可转债增持兖煤澳大利亚并可能触发后者退市，兖煤澳洲股东有机会转换为流动性更好的$兖矿能源(01171)$ ，对于17年协助兖煤成功收购联合煤炭的几家战略股东来说，算是功成身退云开月现了

信达认购的40亿华融股权是如何入账的

中国华融巨亏后的引战增资计划中，中国信达作为战略投资人，于2021年12月底，以40亿元认购中国华融39.2亿股，占中国华融总股本的4.89%。投资信达的球友们非常担心，华融复牌后股价大跌，是否会影响信达的利润。正好今天有点闲心，探究了一下这个问题，结果不出所料，这笔40亿的股权投资放到了“以...

讨论

$中国信达(01359)$ 晋控煤业（原大同煤业）也要开始注入集团优质资产了，信达持有其大股东30.12%的股权。

讨论

感觉这是在变相融资或明股实债，项目仍然由融创操盘，$中国信达(01359)$ 是提供资金的LP优先级，收获约10%的投资收益。

讨论

查看图片

讨论

要对照通胀来看吧，美国那么高的通胀，2.5%的国债利率也还是贬值得厉害呀

讨论

回复@烟台股民老李: 那倒不至于，近年来一些行业的状况确实不太好，导致信达相关贷款或投资类资产承压，但一般抵押物充足，有多重保险措施，信达只是出于保守风格多计提而已，风险排除之后减值计提还会回拨的。国内外的评级机构比我们专业，给信达的评级还都挺高的，也说明整体健康。//@烟台股民老...

讨论

信达今年赢利点很多，煤炭和盐湖都是大肉；各项业务平稳开展，资产质量从公开信息来看也几乎没什么大的状况。关键是信达基于保守的经营/做账风格，打算减值计提多少，但如果非实质性损失，也就是肉烂在锅里而已。综上，毛估估信达21年业绩130-150亿，分红率仍然30%。

讨论

AMC就是当铺，再优质的资产到了这儿，都是“虫吃鼠咬，光板没毛，破布烂袄一件儿”（大宅门中的台词）

讨论

美丽国什么时候考虑过别国的意愿

讨论

$中国信达(01359)$ 信达地产好嚣张，居然敢拉涨停

讨论

就目前这个股价，预期拉那么满干吗，21年业绩130亿我就满足了，分红率现价约10%。

讨论

是这篇吗？持有中远海控的神奇经历 网页链接

讨论

这一轮煤炭资产升值过程中，这一笔还只是信达巨量煤炭资产实现增值的其中一个案例，随着煤炭景气周期的持续，山西煤企也将加快集团整体上市的步伐，这才是信达业绩爆发的引爆点