回复@放羊的娃娃: 说银行和地产绑定也没错，但绑定的方式是投资者需要研究的。不然为什么地产好的时候，银行也没涨呢//@放羊的娃娃:回复@孙名豪做投资:报团瓦解刚也不是刚刚开始，22年不就开始了吗？银行和地产捆绑，为什么会任何银行基本面会好呢？抱团瓦解的消费股拿伊利来说，即使维持低增长，...
孙名豪做投资
董宝珍，李录的学徒，做纯而又纯的投资。
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他的全部讨论
董宝珍观点：茅台这轮下跌不是现货下跌引起的，现货早就从最高点3500下跌了，是由基金报团瓦解引起的。换个说法，是由技术面引起的，并不是茅台没人喝了，茅台还是那个茅台，茅台有点周期性，这也是早就研究出来的。
基金经理张坤四年前无脑买茅台的时候说：从现金流折现的角度，只要把时间拉...
$杭州银行(SH600926)$ 行长和董事会思维要开放一点，高管工资一部分要用股票兑现，明确把定增取消掉，把风放出去，就是要可转债转股，然后不再融资了。让杭州体制内的人都买一点，利益绑定起来。核充维持在8%的水平，每年的风险资产增长计划和分红就盯着自己的资产负债表来，17%的roe，留12%增核充...
2月7日，年前倒数第二个交易日，证监会主席换人。
2月9日，除夕当天，证监会发布了两个处罚公告，一是处罚招商证券从业人员买卖股票，二是对一家申请上市但未获注册的存在欺诈发行的企业进行处罚。
理论上讲，吴上任刚两天，还未熟悉工作，不可能亲自下场查这两个案子。这应该是组织上早就...
同：
1，新兴市场楼市泡沫破裂；
2，美国出现新一代革命性技术；
3，国际热钱从新兴市场回流美国；
异：
1，新兴市场资本不能自由流动；
2，新兴市场银行业在泡沫破裂第一轮未受损。
投资机会：
从97以后演变看，当下及不远将来有两个投资机会：
1，抄底新兴...
假设：你知道我有老鼠仓，有勾兑，我也知道你有老鼠仓有勾兑。
这波熊市给投资人亏了海量的钱，按村里的习惯，事后要清算一批。参考对银行管理层的清算。
于是，事后推谁出去清算？每个基金经理心里都清楚，自己要是敢变，被推出去的就是自己。
所以，只能更加紧紧地抱在一起，谁都不...
一、持仓与逻辑
2023年我们的持仓核心是江浙地区的城商行。持仓的原因是：
1、银行是永续增长的行业；
2、持仓的银行资产质量在所有银行中名列前茅且预计未来三年能保持稳定；
3、江浙地区贷款需求领先于全国，持仓公司未来3年能保持12%的以上的资产增速和对应的业绩增速；
4...
反驳董宝珍老师“实际上是对零售银行发展模式的严厉否定”的观点
声明：我对董宝珍老师充满尊敬，近期还在重温他的《熊市价值投资春天2》，此文仅为对其近期发表观点的不同看法。
董宝珍老师近期发布的《意识的西化导致金融蓝筹估值现状》中提到“为何部分银行在前期上涨后，今年突然出现更剧烈的下跌？这一现象与我国政府对以招商银行代表的零售银行的全面否...
这是一个很拉仇恨的标题，似乎充满冷嘲热讽、幸灾乐祸，但它代表了诚实。
在2021年我准备离职投身这个市场的时候，我搜寻了一圈，发现A股绝大多数的股票都并不便宜。有些估值甚至看起来高得离谱，当然有不少理由对此进行了解释：龙头溢价、成长消化估值。本着不懂不做的原则，我一刀切地不看所...
“一向极力主张自由市场的格林斯潘（美联储前主席）也提出是否有可能暂时将一些银行国有化······但盖特纳（时任纽约联邦储备银行行长）却认为，但凡有一点可能，就要避免国有化。在这一点上，我（伯南克，时任美联储主席）是赞同盖特纳的。2月25日（2009年），我在众议院金融服务委员会参加...
$三七互娱(SZ002555)$ 当时股价在低位一直不增持，股价到了高位修改增持价，让我有点心寒。公司这三年有点为了业绩疲于奔命，没看到一些前瞻性的布局，虽然业绩还在增长，但总有越干越累的感觉。
两年前的今天我正式从上一份工作离职并开启了现在的工作。有人建议我可以找份工作，把投资作为副业。但基于这样的考虑——你会将钱托付给一个兼职投资的人吗，我还是觉得有必要全身心地投入。这是一次创业，是一份事业。
这两年不管看哪个指数，A股都是熊市，创业板跌幅尤其大，跌了40%。似乎...
“证券市场的存在几乎就是为了找到人的弱点，人的不诚实，人的自命不凡以及急躁而又糊涂的观点。如果不具备理性诚实的人生态度，那么你的职业生涯中的某个时候会被金融市场摧毁。金融市场几乎就是为攻击人性的弱点而设计的。”——李录
我鲜少在创业板3000点以上的时候，见到财经自媒体当下这...
仿佛一夜之间所有游资倾巢而出，讨伐量化。字里行间我只看到一句：我割散户可以，我被割不行。
但我还是要亮明态度。市场问题是出在量化吗？量化828不砸，就可以连续千股涨停了，然后你们的股票准备卖给谁？你们准备让谁来接盘？
关键是要涨上去跌不下来啊，关键是有多少安全边际啊。
...
$杭州银行(SH600926)$ 上半年贷款增加10.19%，roe是9.33%，核充还是有压力。几个比较好的城商行估值都被打下来了，短时间想一己之力冲强赎还是有压力。
所以后面继续释放利润补核充，毕竟国内资金面这么宽松，公司对房类贷款不多，资产质量没有压力，少计提点是管理层顺理成章的选择。
公...
鉴于个人水平有限，说不出有新意的东西，谨摘抄两段文字，以表达观点。
“信奉自由市场的人曾对他发起猛烈抨击，认为美国不能回避严厉的结构调整来提振经济，而伯南克主张的政策对提振经济的利好效应可能是短暂的，成本却会加倍，这些政策实施的时间越长，最终越是骑虎难下”。——伯南克《金...
1，独立思考，
2，情绪稳定，
3，对人性和机构的行为特点有敏锐的洞察力。
喏，在当下市场里，是不是这三个品质就显得很重要。
牛来了你好我好大家好，但漫漫熊途的时候，业余投资者软件一删了之，但职业投资者还是每天看到股价的。
更是在你没有无限后手的情况下，当你把子弹...
回复@犬父虎子: 开过公司的都知道，公司在高速发展阶段根本没办法单纯靠留存资金来支撑的，在引入过程中多多少少会存在老股东利润被稀释，但不能因为老股东的利润被稀释一些就拒绝引入新资本，这就舍本逐末了。互联网，新能源，这些产业的发展哪个是完全靠资金留存发展起来的呢？号称生意模式最好...
回复@七星烟: 常识也要基于一定的专业知识，利润增长是基于前些年大规模计提，现在少计提，是“降本”。息差随着lpr下降而下降，逾期率因为现在银根宽松而减少，哪个不符合常识？$杭州银行(SH600926)$ $招商银行(SH600036)$//@七星烟:回复@孙名豪:现在这个阶段整个区域的资产增速就是20%？
长...