奥马哈扫地僧

冬至游戏这碗面吃的甘心吗？《网游新政》深度解读

2023年12月23日冬至，国家新闻出版署发布了一个重要通知，公开征求对《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》的意见，并在通知中全文公布了该草案。这个通知的发布让万千游戏公司的投资人没吃上汤圆饺子而是大面。
12月22日下午，港股的游戏公司如腾讯、心动公司、中手游等，股价跌幅均超过了1...

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前脚说不出台收缩性政策，稳预期，稳增长，稳信心//@曹文景:回复@深湛投资记: 重点不是去算这个文件本身的具体打击有多大，而是认识到天威不可测，企业经营的不确定性变大。

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Farfetch最终被Coupang$Coupang(CPNG)$ 收购，市值蒸发99%，200多亿美金灰飞烟灭。疫情期间，Farfetch搭上了增长快车。然而，在疫情逐渐得到控制后，线上叙事的红利逐渐消退，Farfetch面临的竞争压力进一步加大。
第一：奢侈品大牌自立线上门户以及其他电商平台同质竞争的压力。许多奢侈品牌开...

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同意，08年金融危机20年新冠，美国就汲取了1929年大崩盘和日本失去三十年的教训，伯南克在《大萧条》中说他愿意直接开“直升飞机撒钱”。最近的“先立后破”也是这意思，可是市场尤其是海外投资人担心上头不真心care。。。连耶奶都隔空喊话了。//@carlyler投资札记:确实不是很成熟的看法。泡沫应该...

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回复@Simon987: 莫多想，记录一个段子谨提醒自己：人多的地方不要去//@Simon987:回复@奥马哈扫地僧:不是还剩2500万？至少比10亿中国人更有钱花吧？不知道笑话富豪资产缩水的人每顿吃不吃得起四个菜

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回复@呆仗: 正心谷还远达不到这个待遇哈，这家比正心谷咖位高多了。不瞒您说，我20年也入过正心谷的坑。当时ZX证券的财富老总可是亲自下场大笔买入啊。。。//@呆仗:回复@奥马哈扫地僧:正心谷吧

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元气森林是前几年新消费领域炙手可热的公司，公司在过去两年中因追求增长而忽视了初心，将经销商视为工具人，导致部分经销商面临库存压力和不满。创始人唐彬森公开向经销商道歉，并进行了深刻的自我批评，说明公司管理层是有学习变革能力的，但是这与当年元气森林被津津乐道的创始人唐彬强大的数据...

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2021年初，某私行客户经理希望投某G私募，全球无额度，必须达到该私行黑卡级别才有投资资格，而基金很快封盘了。客户紧急调拨了5千万存银行，专门托人在总行加急办理黑卡，后专门派人去机场蹲守取卡，终于卡着点投进去。然后，那只私募净值已然五折……

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以前的中国高净值客户:我看好腾讯、阿里、新能源、赛道、独角兽，其他都配上垃圾债，你们能用多少杠杆。年化低于30%，你也好意思说!
现在的中国高净值客户:我想存定期，买美国国债风险不大吧，不投任何中概、港股、A股，只能接受配置点纯美股。年化5%，哇非常不错啊!
记在沪深300市净率=20...

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这次#嘉年华# 也都在推ETF，并且提到今年ETF净流入4000亿，这是非常大的流入哈，而且这两年公募基金是跑输宽基指数的。
最近三年都是公募小年，沪深300等大票跌的多，主要是赛道股和微小票行情。
明年在美元降息的背景下，会不会主动型公募的均值回归远超指数ETF，尤其是小票ETF的均值回归...

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监管原因，现在大力推动制造业尤其是卡脖子行业IPO，餐饮食品饮料不允许在A股IPO，造成『人吃的不让上，狗吃的可以上』的情况。。。现在消费行业的一级市场投融资也冷清到惨淡，反过来看，对于已上市企业可能是好事，因为初创品牌拿融资的可能性大大降低，毕竟消费品主要靠融资砸市场。#农夫山泉#

2023年雪球嘉年华感想 / 我在港股翻石头，港股投资讨论纪要

今年的嘉年华期间交流了一些大V和朋友，绝大多数人都非常谨慎，除了台上的嘉宾在说黎明就要来了之外，相信没有多少人认为牛市就要来了。尤其对比起2020年年底的上海嘉年华，当时会场洋溢着无比热烈的气氛，欢呼雀跃。21年5月深圳的策略会，则都在谈论公募抱团，以及白酒与新能源，当时哪怕经历了21...

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2000年是互联网泡沫顶点，除了互联网行业整体股市估值都非常高，巴菲特当时在太阳谷发表了著名的估值不会涨上天的演讲，被众人鄙夷。2008年，伯克南主政美联储后，开始屏弃传统芝加哥经济学派的货币紧缩应对危机理论，采用麻省理工经济学派的现代货币理论，后日本、欧洲亦步亦趋，至此全球放水一发...

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回复@小安V: MAU确实下跌，此前因为社交娱乐直播的消费时长占比还较高，这一部分拉高了MAU，现在这一部分直播同质化内容被抖音和视频号挤占。但是要看到下面的数据：
- 付费用户数：9,940万人，同比增长20.2%，环比增加约500万人，好于预期；对应付费率为16.7%（按新MAU口径计算），继续创新高...

腾讯音乐23年中报应该不错

趁地处深圳的便利有机会经常和一些腾讯的朋友交流。普遍反馈，前几年腾讯系藏利润压的厉害，尤其是互联网反垄断时期。今年高层的口吻就宽松了很多，利润应报尽报。又到了配合时局彰显信心的时刻了，毕竟政治觉悟极高的茅台中报都在十年后利润增速超20%不是么。
趁着TME财报公布前看了眼他们家...

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顶奢果然不一样，Q1爱马仕增速比LV还高7个百分点，但是中国区增长比LV的要差

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我刚刚关注了雪球话题 #金元顺安闭门谢客，哪只基金可以替代# 欢迎一起来讨论

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回复@北海之心: 您值得发展势头指什么呢？由于不同量化的重心不同，从负债端看是着重做自营 还是 资管（希望自己赚钱还是赚客户的管理费）？从策略布局上看是偏向于计算机编程、数理统计（量价）、经济金融（基本面）？等等因素，这些因素由于团队背景、负债端、创始人状态不同等等，都有不同的答...

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回复@boy8: 坚持，毕竟技术底子在那儿。最近三周反弹了16个点吧。不应该在高估值的时候进。
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回复@ForDreams: 量化虽然成交量大，但是和券商议价时也非常强势，其实券商赚不到什么钱的。量化投资的量价策略赚高频交易韭菜的钱是确定无疑的，这是策略对手方决定的。基本面策略赚的也是价值投资（企业业绩增长）的钱。不过量化投资肯定没有大部分人，包括易主席说的那么恐怖，虽然交易方向趋同...