一、宏观与市场环境
为什么在众多行业和公司中做出这种选择?正是基于宏观和市场两方面的考虑。宏观方面,我国人均收入超一万美元后,面临中等收入陷阱问题,经济必然从高速发展阶段逐步走向中低速发展阶段,高速增长行业会减少,许多行业会进入低速增长期,甚至出现负增长。我国城镇化、工业...
新能源利润97亿,2022年86亿,增长了12%。新能源装机容量达到22GW,增长了30%,利润增长不理想。今年新增装机高于去年,保守按照15%增长算,利润可达112亿。
火电利润36亿,超预期的好,今年应该进...
一、宏观与市场环境
为什么在众多行业和公司中做出这种选择?正是基于宏观和市场两方面的考虑。宏观方面,我国人均收入超一万美元后,面临中等收入陷阱问题,经济必然从高速发展阶段逐步走向中低速发展阶段,高速增长行业会减少,许多行业会进入低速增长期,甚至出现负增长。我国城镇化、工业...
我创建了一个雪球组合: $大梦初觉时的组合(ZH3325973)$, 欢迎关注哦!
把投资火绿电企业最担心的两个问题讲清楚了,市场对于这些问题也会逐步理解并实现价值回归。电力运营商可能是今年很好的一个投资机会。
2020年10月左右,中国庄严宣布了双碳目标,2022年我国也编制了碳达峰具体行动方案。未来绿电替代火电成为电网主力是大势所趋 (从3:7到7:3),按规划,“十四五”期间,可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过 50%,风电和太阳能发电量实现翻倍。按此规划计算,预计 2022-2030 年,风...
明显算高了。一是电量电价会降一点;二是煤电容量可能不包括燃汽轮机,总装机容量算多了;三是不参加调峰调频的机组不计入;四是没有扣除所得税。
站位高,直击本质!
应该是多方受益的局面,煤电利润有提升,有容量电价后电量电价会降低;风光度电利润略有降低,但总比不大,估计3%左右,结决了消纳问题,并且可以高速发展,所以也受益;用户端目前基本稳定,未来将会稳中有降,因绿电的边际成本问题会继续让利。
单独强调概率和赔率都是不对的。彩票赔率高并不是好投资,存款概率高也不是好投资。投资的第一驱动应该是数学期望,是平衡的艺术,也受能力圈的限制。
我刚刚关注了雪球组合 $重辣可转债(ZH1783962)$ ,当前净值 2.6386 。
我刚刚关注了雪球组合 $高科技成长股(ZH1311817)$ ,当前净值 5.0508 。
到底是要长期持有还是灵活切换是一个因人而异的问题,但按照价值投资者的标准,换手率应该很低才对,这点我很难做到。我自己建立的组合长期不动或者换手率低,但结果始终跑不过实盘。实盘一直摆脱不了趋势分析的影子,不得不承认自己是一个价值趋势投资者,虽然很小众且不入流,并被真正的价值投资...
本月15日投研会在深圳有一次内部交流,我分享了自己对防水行业的观点。为答谢粉丝,把主要内容也在此分享:
第一个观点。行业集中度在持续提升之中,小企业加速退出。
这一现象在2019年和2020年表现得十分突出。发生这一现象的逻辑有以下四点:
1、环保要求提高,小的防水企业不满足环...
科顺股份今晚发布年报和一季报。2020年业绩增速146%。今年一季度业绩增长440%。大超预期[鼓掌][鼓掌][鼓掌]
除盈利增速超预期外,ROE从11.9%提高到24.5%,净利率从7.8%提高到14.3%,盈利质量大为改善[强][强][强]
盈利能力提升的拐点!
$科顺股份(SZ300737)$
科顺2020年业绩增速100~150%,Pe大约20倍,根据券商的预测业绩,2021年和2022年的Pe约为13.7倍和10.9倍,对应的业绩增速为40%左右,Peg为0.3。
东方雨虹2021年和2022年Pe约为27倍和22倍,Peg为0.9左右。
当然了,东方雨虹的竞争地位,经营能力,企业文化更优。
哪家现在买性价比更高...