大处着手

我的投资观

研究不同的行业、不同的公司，不是为了去投资很多的行业、很多的公司。
相反，广泛的研究是为了更好的理解少数公司的优秀。
做减法，首先要做加法。化繁为简，首先要看到繁。走过漫长的道路，暮然回首才有意义。
知行合一不是因为知，而是因为信。
信念不是乌托邦，也不是大道至简...

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$瑞幸粉单(LKNCY)$ 新的会计准则，国际财务报告准则IFRS 16 引入使用权资产，改变了租赁交易的会计处理方式，从而影响现金流量表。对于零售型企业而言，这种改变是重大的。
在看瑞幸咖啡财报的时候，还是有这个方面的困惑。
首先，我们可以看到，2023年瑞幸咖啡开店迅猛，增加了44.6亿使用...

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商汤的大模型进步很大，这个问题回答得比其他大模型靠谱很多。不过文档分析不能超过10M，少了点。查看图片

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$中金公司(SH601995)$ 不是太懂金融企业，有没有朋友来解个惑？拿中金公司来说，2023年母公司资产负债表总资产3254亿元，而表内外资产总额为2571亿元。按理说表内外资产总额不是应该大于表内总资产吗？怎么还变少了？问了下通义千问，也是迷迷糊糊的 [捂脸]

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$药明生物(02269)$ 都跌到这个份上了，我只有一个疑问，为何管理层不增持？

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神火股份第三大股东为商丘新创投资股份有限公司，2023年底持有8145万股占3.62%。
2008 年 1 月，商丘天翔投资股份有限公司协议受让商丘新创投资股份有限公司99.97%的股权。商丘天翔投资股份有限公司是神火集团和本公司部分中高级管理人员及技术骨干发起设立的民营企业。
这才是改革的红利...

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$神火股份(SZ000933)$
李宏伟董事长2023年持有2200股神火股份股票，跟他的同事几十万股相比，似乎少的可怜。原因当然是因为这是他自掏腰包从二级市场买的。那么问题来了，为何身居董事长的高位却没有股权激励？毕竟李董之前也是副总经理，而其他几个副总经理都有25万股左右的激励（有几个高管...

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$洛阳钼业(SH603993)$ 刚开始看洛阳钼业，有个疑问：
2023年TF holding收入 228亿元，营业利润50.4亿元，营业利润率22%，净利润19.4亿元，净利润率8.5%。
2023年TF holding收入 81亿元，营业利润34亿元，营业利润率41.8%，净利润16.6亿元，净利润率20.4%。
两者的营业利润率为何差距如...

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回复@救生队山姆队长: 首先，对融创集团肯定是利好，保障了交付，也化解了部分应付账款。
其次，对融创服务而言则承担了一定的风险。因为涉及资金占用，房子能否卖掉，多长时间卖掉，什么价格卖掉，这是不确定的。如果五折卖掉，相当于是给集团做了贡献，然后5000万应收帐款全部核销为坏账。如...

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$李宁(02331)$ 私有话的传闻并不重要，重要的是李宁真的是非常便宜。
不过假如我有钱，我确实也会考虑私有化，因为创建一个这样的品牌不是那么容易的事情。所以实际上我是反对私有化李宁的，但前提是管理层能把他的潜力充分释放出来。

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关于第二点，中国医药代工行业效率，则中美医药必然脱钩。这个逻辑是什么？毕竟代工行业只是代工，并不直接生产药物参与竞争。

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这么说起来，AGI发展起来对存储的需求也是蛮大的？

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根据统计公报，2023年我国公民具备科学素质的比例达到14.14%。
公民具备科学素质是指崇尚科学精神，树立科学思想，掌握基本科学方法，了解必要科技知识，并具有应用其分析判断事物和解决实际问题的能力。公民具备科学素质比例数据是面向18-69岁公民开展抽样调查获得。

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看来短期内房地产还是没法平稳着陆。那些在地产下降周期开始就逆势扩张的房企，接下来要面临考验了。比如越秀、滨江。央企也必须瘦身以匹配萎缩的市场。

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$理想汽车-W(02015)$ 记录一下这有意思的一刻。从中我们可以领悟到什么？

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$理想汽车-W(02015)$ 常有人说要忘掉买入价。这句话我只能同意一半。作为普通投资者，买入价简直再重要不过了。在什么价格买必须慎之又慎。
除了有更好的潜在回报，合适的买入价也会缓冲市场波动对持有心态的影响，更有利于实现长久的持股。毕竟不是所有人都能像老巴那样下跌百分之五十还坦然...

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$传奇生物(LEGN)$ 好久没关注了，去年6月披露 CARTITUDE-4 死亡风险只降低了22%。这似乎比之前的低了不少？

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今天看群聊，说三亚某顶级亲子酒店旺季2500算好价，感觉不对头，旺季打地铺不都得上千元吗？
印象中惠州小径湾艾美酒店疫情前周末是4000元一晚，那不得比三亚贵多了。随手搜了一下，发现现在周末只要一千多元了 [捂脸]
这算是淡旺季差异吗？

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$李宁(02331)$ 跟安踏比，李宁唯一的优势可能是品牌。
李宁的品牌认可来自两方面，一是创始人本人，这是安踏无法复制的。
二是多年来李宁对年轻人市场的培育——尽管刚开始时有些激进，但近年效果逐步显现。在十几岁的年龄段，李宁常常被认为是“高端品牌”。这是一个好的迹象。
当然...

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$药明生物(02269)$ 果然是暴跌之后还有暴跌。之前第一批买入已经亏损30%以上了，这才一周时间 [捂脸]
看这架势，估计是有人爆仓了。今天继续买入。港股波动太大，控制上限10%

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$保利物业(06049)$ 保利物业之前最被诟病的一点是不回购，分红少。回购这事考虑到大股东的持股上限确实不太可行，但加大分红是完全可以的。随着国资委将市值管理纳入央企负责人考虑，不妨看看保利集团负责人的政治站位如何。

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