我爸：过几年可能要搬到岭南住了。
我：环境越来越恶劣，各个方面都是。最近投资的想法越来越保守了。
我爸：依然觉得欣欣向荣的人，只能说明这人是个蝼蚁，天塌下来暂时砸不到罢了，也许感觉到了寒意，但看不到危机。大部分地区也就撑三年了，成头债都发到10%-12%了，采证崩溃、肆意加捐...
喜洋洋的喜羊羊
好行业、好企业、白菜价
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他的全部讨论
$石药集团(01093)$ 今儿分红啊
$恒瑞医药(SH600276)$ $浙江医药(SH600216)$ $荣昌生物(SH688331)$
我的理解，也不一定对：一大堆her2 adc如何比较药效，我一般就看二线her2阳性和低表达乳腺癌的数据，这是最核心最有说服力的适应症，看看pfs多少，再看看基线，就大致知道这个药的水平了。
回复@黑眉信天翁: 数学天赋不讲理的，中学数学跟高等数学不是一个东西//@黑眉信天翁:回复@黄建平:话是这样没错，我以前读书也参加过很多数学比赛，当然天赋没到参加国家级比赛级别那种。数学这种天赋根本藏不住，一般的数学考试不是最后一题最后几问都懒得做，根本不可能像姜萍那样中考考出那种成...
回复@Tinyboat: her2 adc之间的区别相当大！！！
之前美国肿瘤大会，浙江医药发布了一个her2 adc的口头报告，大致意思就是在二线her2阳性乳腺癌适应症里，浙江医药的her2 adc头对头口服her2拮抗剂+化疗，最终无进展生存期11个月vs8个月，实验获胜，提交药监局审批；但是事实上，第一三共的ds82...
$恒瑞医药(SH600276)$
恒瑞有些药看着国内销售空间不大不小，但进度很快啊，临床进度相当迅速，也能卖不少。akt、serd在乳腺癌都有一定需求空间；新一代parp也快三期了，parp在国内是20亿的药种；自免，jak1各类剂型和il-17都在nda了，masp2也在二期。
还有很多大药种。her2 adc、18.2 adc...
我爸：对于非专业的投资人，有一个重要原则，可以提高胜率。
我：啥？
我爸：不想去挣钱就很少赔钱！低预期，比如能接受3-5%的预期收益率，而且不见兔子不撒鹰，选择保守。很多时候赔钱概率大大降低，而且经常能意外的获得高一些的收益率。
$恒瑞医药(SH600276)$
大致翻了翻。
恒瑞肿瘤三期管线里，her2 adc和18.2 adc感觉前途光明啊，进度比对手们快，药效也能做的还不错，到时候推广起来，国内会有很大蛋糕，感觉这俩药加一起能卖到10亿刀。
her2 adc药效一骑绝尘，18.2 adc直接联合阿得贝利单抗上了一线18.2阳性泛实体瘤...
我：如何对企业估值是个永恒的问题。
我爸：估值只是投资的一个小问题，当然，也挺重要。是不是买一个企业股票，首先看商业模式是不是足够好，然后就是是不是跟时间站在一边，两条都满足之后再看估值。
我：对，这个时候才值得看估值。
我爸：或者说，才配谈估值。估值，要看总市值，...
$科伦药业(SZ002422)$
个人感觉8201一直在压制sg的乳腺癌的空间，一己之力改变了乳腺癌的分型，从her2阳性到低表达再到超低表达，乳腺癌感觉没几个真her2阴性了；加上吉利德和第一三共在肺癌的表现，感觉trop2 adc也就那样了；当然，也不会太差，但是很难超预期了。
a166不知道有没有乳腺...
$恒瑞医药(SH600276)$
感觉恒瑞的1811（her2 adc）会是下一个大药种。市场空间应该是大大超过1921（trop2 adc）和1904（18.2 adc）的。
贵有贵的道理，虽然我确实嫌他贵，但这三个加一起在国内感觉有10亿刀的销售收入空间。
$科伦博泰生物-B(06990)$ 科伦的a166有公开的乳腺癌临床疗效数据吗？
$康宁杰瑞制药-B(09966)$
看了8201新的数据，her2阳性，her2低表达，her2超低表达，药效是真高，乳腺癌不剩几个真阴性了。一己之力改变了乳腺癌分型。超低表达不知道003能不能做出阳性。那么多her2 adc，敢尝试低表达的都没几个。
$康宁杰瑞制药-B(09966)$
经过很多人的提醒和帮助，对003的处境和预期有了更多理解。
之前看了003在asco的数据后，我就一直感觉003第一个三期不该上低表达，而应该上阳性，对照恩美，低表达对照化疗获胜也许大概可能公司有信心，觉得没啥问题，但是感觉药效上风险大了不少，能行吗，万一有...
adc结构复杂，想做me too都不是一件容易的事。$康宁杰瑞制药-B(09966)$
$康宁杰瑞制药-B(09966)$
her2 adc不好做啊，刚看了浙药的her2 adc，感觉数据很不乐观啊，还是口头报告。荣昌一直没发布乳腺癌三期数据，但是根据其他适应症的二期数据，感觉估计也很不乐观。
$浙江医药(SH600216)$ her2 adc的数据很不乐观啊